Si recibe una opción para comprar acciones como pago por sus servicios, puede tener ingresos cuando reciba la opción, cuando ejerza la opción o cuando disponga de la opción o acción recibida al ejercer la opción. Existen dos tipos de opciones sobre acciones: Las opciones otorgadas bajo un plan de compra de acciones para empleados o un plan de opciones de acciones de incentivos (ISO) son opciones de acciones legales. Las opciones sobre acciones que se otorgan bajo un plan de compra de acciones para empleados o un plan ISO no son opciones de compra de acciones no estatutarias. Consulte la Publicación 525. Ingreso tributable y no tributable. Para obtener asistencia para determinar si se le ha otorgado una opción de compra de acciones estatutaria o no estatutaria. Opciones estatutarias de acciones Si su empleador le otorga una opción estatutaria de compra de acciones, generalmente no incluye ningún monto en su ingreso bruto al recibir o ejercer la opción. Sin embargo, es posible que esté sujeto al impuesto mínimo alternativo en el año en que ejerce una ISO. Para obtener más información, consulte el Formulario 6251 Instrucciones (PDF). Usted tiene un ingreso imponible o una pérdida deducible cuando vende la acción que compró al ejercer la opción. Generalmente, usted trata esta cantidad como una ganancia o pérdida de capital. Sin embargo, si no cumple con los requisitos especiales de período de tenencia, tendrá que tratar el ingreso de la venta como ingreso ordinario. Agregue estas cantidades, que son tratadas como salarios, a la base de la acción en la determinación de la ganancia o pérdida en la disposición de acciones. Consulte la Publicación 525 para obtener detalles específicos sobre el tipo de opción de compra de acciones, así como las reglas sobre cuándo se informa el ingreso y cómo se reportan los ingresos para efectos del impuesto sobre la renta. Opción de Compra de Incentivos - Después de ejercer una ISO, debe recibir de su empleador un Formulario 3921 (PDF), Ejercicio de una Opción de Compra de Incentivos bajo la Sección 422 (b). Este formulario informará las fechas y valores importantes necesarios para determinar la cantidad correcta de capital y los ingresos ordinarios (si corresponde) que se informará en su declaración. Plan de Compra de Acciones para Empleados - Después de su primera transferencia o venta de acciones adquiridas mediante el ejercicio de una opción otorgada bajo un plan de compra de acciones para empleados, debe recibir de su empleador un Formulario 3922 (PDF), Transferencia de Acciones Adquiridas Sección 423 (c). Este formulario informará las fechas y los valores importantes necesarios para determinar la cantidad correcta de capital y los ingresos ordinarios que se informará en su declaración. Opciones de acciones no esenciales Si su empleador le otorga una opción de compra de acciones no tasada, el monto de los ingresos a incluir y el tiempo para incluirlo depende de si el valor justo de mercado de la opción puede determinarse fácilmente. Valor justo de mercado fácilmente determinado - Si una opción se negocia activamente en un mercado establecido, puede determinar fácilmente el valor justo de mercado de la opción. Refiérase a la Publicación 525 para otras circunstancias bajo las cuales usted pueda determinar fácilmente el valor justo de mercado de una opción y las reglas para determinar cuándo debe reportar ingreso para una opción con un valor justo de mercado fácilmente determinable. Valor de Mercado Justo No Determinado - La mayoría de las opciones no-estatutarias no tienen un valor justo de mercado fácilmente determinable. Para las opciones no tasadas sin un valor justo de mercado fácilmente determinable, no hay un evento imponible cuando se otorga la opción, pero debe incluir en el ingreso el valor justo de mercado de la acción recibida en el ejercicio, menos la cantidad pagada, al ejercer la opción. Usted tiene ingreso imponible o pérdida deducible cuando vende las acciones que recibió al ejercer la opción. Generalmente, usted trata esta cantidad como una ganancia o pérdida de capital. Para obtener información específica y requisitos de información, consulte la Publicación 525. Última revisión o actualización: 20 de septiembre de 2016 Publicaciones de inversores Acerca de la liquidación de operaciones en tres días: Los inversores T3 deben liquidar sus transacciones de seguridad en tres días hábiles. Este ciclo de liquidación se conoce como quotT3quot 151 taquigrafía para la fecha de negociación más tres días. Esta regla significa que cuando usted compra valores, la firma de corretaje debe recibir su pago a más tardar tres días hábiles después de la operación se ejecuta. Cuando vende una garantía, debe entregar a su firma de corretaje su certificado de valores a más tardar tres días hábiles después de la venta. La manera en que usted mantiene sus valores (ya sea en certificados físicos o en cuentas electrónicas) puede afectar la rapidez con que puede entregarlos a su corredor. Para más información, lea Holding Your Securities 151 Obtenga los hechos. Historia de T3 Las operaciones sin resolver plantean riesgos a nuestros mercados financieros, especialmente cuando los precios del mercado se sumergen y los volúmenes de operaciones se disparan. Cuanto más largo sea el período desde la ejecución del comercio hasta la liquidación, mayor será el riesgo de que las empresas de valores e inversionistas afectados por pérdidas considerables no puedan pagar por sus transacciones. Durante muchos años, nuestros mercados operaron en un ciclo de liquidación T5. Pero, hace casi una década, la SEC redujo el ciclo de liquidación de cinco días hábiles a tres días hábiles, lo que a su vez redujo la cantidad de dinero que se necesita recolectar en cualquier momento y fortaleció nuestros mercados financieros para tiempos de estrés. La mayoría de las transacciones de valores, incluyendo acciones, bonos, valores municipales, fondos mutuos negociados a través de un corredor, y sociedades en comandita limitada que se negocian en un intercambio, deben tener en cuenta las siguientes preguntas: Resolver en tres días. Los valores gubernamentales y las opciones sobre acciones se liquidan el siguiente día hábil posterior a la operación. ¿Cómo puedo calcular cuándo empieza y finaliza el ciclo de liquidación de tres días? El primer día del ciclo de liquidación de tres días comienza el día hábil siguiente al día en que compró o vendió un valor. Por ejemplo, digamos que compró una acción el viernes en cualquier momento durante el día. El sábado y el domingo no se consideran días laborales, así que el reloj de tres días no comienza a funcionar hasta el lunes. Su pago o cheque debe llegar a su oficina de corredores al cierre de los negocios el miércoles. En general, los días en que las bolsas están abiertas son considerados días hábiles. Siempre consulte con su agente para asegurarse de que entiende cuando su pago o valores son debidos. ¿Habrá una penalidad si mi pago no llega a la firma de corretaje dentro de tres días? Algunas firmas de corretaje pueden cobrar honorarios o intereses a los inversionistas si sus pagos o cheques no llegan al tercer día. Dado que las empresas son responsables de liquidar las transacciones si sus inversores no pagan, las empresas pueden decidir vender un valor, cobrando al inversor por cualquier pérdida causada por una caída en el valor de mercado de la seguridad y las tarifas adicionales. Pregunte a su corredor o firma de corretaje lo que planean hacer si su cheque o pago no llega dentro de tres días, y qué honorarios o cargos se aplicarán. Cuando vendemos o adquiero un valor, ¿recibiré fondos o mi certificado de seguridad de mi firma de corretaje dentro de tres días? Aunque las firmas de corretaje están obligadas a enviar fondos o certificados a los clientes después de la liquidación de un comercio, no hay plazos impuestos por el gobierno federal Leyes o reglamentos. Las firmas de corretaje acreditarán su cuenta con los ingresos de la venta tan pronto como su comercio se asiente. Algunas firmas de corretaje pueden barrer inmediatamente su dinero en una cuenta que gana interés. Debe preguntarle a su corredor sobre cómo puede asegurar que todos los fondos y valores se entregan a usted rápidamente. Si compra un título y desea recibir certificados en papel, debe revisar el acuerdo de su cuenta, ya que puede contener requisitos adicionales y tarifas asociadas al pedido de certificados en papel. ¿Tiene otras preguntas o preocupaciones? Si tiene preguntas adicionales sobre sus inversiones o cómo funcionan los mercados de valores, visite Fast Respuestas. También encontrará herramientas interactivas y publicaciones para inversionistas en la sección de información para inversores de nuestro sitio web. Una opción de compra de acciones es un privilegio, vendido por una parte a otra, que le da al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender una A un precio acordado dentro de un cierto período de tiempo. Opciones americanas. Que constituyen la mayor parte de las opciones de compra pública negociadas en bolsa, pueden ejercerse en cualquier momento entre la fecha de compra y la fecha de vencimiento de la opción. Por otro lado, las opciones europeas. También conocidas como opciones de acciones en el Reino Unido, son un poco menos comunes y sólo pueden canjearse en la fecha de vencimiento. VIDEO Carga del reproductor. OPCIÓN DE RENTABILIDAD El contrato de opción de compra es entre dos partes que consienten, y las opciones representan normalmente 100 acciones de una acción subyacente. Opciones de compra y de compra Una opción de compra de acciones se considera una llamada cuando un comprador celebra un contrato para comprar una acción a un precio específico en una fecha específica. Una opción se considera un put cuando el comprador de la opción saca un contrato para vender una acción a un precio acordado en o antes de una fecha específica. La idea es que el comprador de una opción de compra cree que el stock subyacente aumentará, mientras que el vendedor de la opción piensa lo contrario. El titular de la opción tiene el beneficio de comprar la acción con un descuento de su valor de mercado actual si el precio de las acciones aumenta antes de la expiración. Si, sin embargo, el comprador cree que una acción disminuirá en valor, entra en un contrato de opción de venta que le da el derecho de vender la acción en una fecha futura. Si la acción subyacente pierde valor antes de la expiración, el titular de la opción puede venderla por una prima del valor de mercado actual. El precio de ejercicio de una opción es lo que dicta si es o no su valor. El precio de ejercicio es el precio predeterminado al que se puede comprar o vender la acción subyacente. Los titulares de opciones de compra gozan de beneficios cuando el precio de ejercicio es inferior al valor de mercado actual. Los ganadores de los titulares de opciones de venta cuando el precio de ejercicio es mayor que el valor de mercado actual. Opciones de acciones de empleados Las opciones de acciones de empleados son similares a opciones de compra o venta, con algunas diferencias clave. Las opciones sobre acciones de los empleados normalmente se conceden en lugar de tener un tiempo especificado hasta el vencimiento. Esto significa que un empleado debe permanecer empleado por un período definido de tiempo antes de que se gana el derecho a comprar sus opciones. Existe también un precio de subvención que sustituye al precio de ejercicio, que representa el valor de mercado actual en el momento en que el empleado recibe las opciones. Grupo de Implementación de Derivados Declaración FASB No. 149, Modificación de la Declaración 133 sobre Instrumentos Derivados y Actividades de Cobertura Revisado el 26 de marzo de 2003) Si una opción, warrant u otro contrato prevé la liquidación neta de acciones como alternativa de liquidación, ¿cumpliría esa provisión el criterio de liquidación neta en los párrafos 6 c), 9 a) y 57 c) 1) como entrega de cualquier otro activo, independientemente de que sea o no fácilmente convertible en efectivo Algunos contratos contienen disposiciones que prevén la liquidación neta de acciones como alternativa de liquidación. Bajo la liquidación de acciones netas de una opción o warrant para comprar acciones comunes, la parte con una pérdida entrega a la parte con una ganancia una cantidad de acciones ordinarias (que es el activo relacionado con el subyacente) con un valor justo actual igual a la ganancia . En algunos casos, las acciones entregadas en una liquidación neta de acciones están restringidas a la venta por un período de al menos 32 días. Por ejemplo, la Compañía A tiene una autorización para comprar 100 acciones ordinarias de la Compañía X a 10 por acción. La empresa X es una empresa privada. El warrant proporciona a la Compañía X la opción de liquidar el contrato sobre una base física (100 acciones brutas) o una base neta de acciones. El precio de las acciones sube a 20 por acción. En lugar de la Compañía A pagando 1.000 efectivo y tomando entrega física completa de las 100 acciones, el contrato es la cuota neta liquidada y la Empresa A recibe 50 acciones 1 de acciones sin tener que pagar ningún efectivo por ellas. (La liquidación neta de acciones se describe a veces como un ejercicio sin efectivo). El párrafo 6 (c) establece la característica de liquidación neta de un instrumento derivado de la siguiente manera: Sus términos requieren o permiten la liquidación neta; , O prevé la entrega de un activo que pone al receptor en una posición no sustancialmente diferente de la liquidación neta. El párrafo 9 establece, en parte: Liquidación neta. Un contrato se ajusta a la descripción del párrafo 6 (c) si sus disposiciones de liquidación cumplen con uno de los siguientes criterios: Ninguna de las partes está obligada a entregar un activo asociado al subyacente y que tiene un monto principal, un monto declarado, un valor nominal, un número De acciones u otra denominación que sea igual a la cantidad teórica (o el valor nocional más una prima o menos un descuento). Sí. El criterio de liquidación neta descrito en el párrafo 6 (c) y párrafos relacionados de la Declaración 133 se cumple si el contrato prevé la liquidación neta de acciones a elección de cualquiera de las partes. El párrafo 57 (c) (1) aclara la definición de liquidación neta en el párrafo 9 (a) estableciendo, en parte: Los términos de los contratos implícita o explícitamente requieren o permiten la liquidación neta. La liquidación neta puede realizarse en efectivo o mediante la entrega de cualquier otro activo, independientemente de que sea o no fácilmente convertible en efectivo. Énfasis añadido. Por lo tanto, si cualquiera de las contrapartes podría liquidar el contrato, entonces se consideraría un derivado, independientemente de si las acciones netas recibidas eran fácilmente convertibles en efectivo como se describe en el párrafo 9 (c) o restringidas por más de 31 días. El párrafo 57 (c) (1) es explícito al afirmar que cualquier forma de liquidación neta, que incluya la liquidación neta de acciones de una opción sobre acciones ordinarias de una compañía no pública, satisfaría el requisito de liquidación neta de un derivado. Si bien esta conclusión se aplica tanto a los inversionistas como a los emisores de contratos, los emisores de dichos contratos liquidados de acciones deben considerar si tales contratos cumplen los requisitos para la excepción de alcance en el párrafo 11 (a) de la Declaración 133. 1 Calculado como warrants 1,000 fair value upon exercise Por el precio de las acciones a esa fecha. La respuesta anterior ha sido creada por el personal del FASB y representa las opiniones del personal, aunque la Junta ha discutido la respuesta anterior en una reunión pública y ha elegido no oponerse a la difusión de esa respuesta. Las posiciones oficiales del FASB se determinan sólo después de extenso proceso debido y la deliberación. Hacer luz sobre los beneficios de Net Share Settlement Actualización de la Compensación Ejecutiva Autor: David M. Kaplan Durante muchos años, la forma más común de ejercer las opciones de acciones de la empresa pública compensatoria sin la Desembolso de efectivo por el partícipe, ha sido por medio de un broker asistido ldquocashlessrdquo ejercicio. En una transacción de este tipo, un corredor adelantaría brevemente suficiente dinero al partícipe para pagar el precio de ejercicio de su opción (ya menudo, el impuesto a la retención de impuestos provocado por el ejercicio de esa opción). Tras el ejercicio, una parte de las acciones adquiridas se vendería con prontitud y el producto se utilizaría para reembolsar al corredor y para cubrir cualquier honorario asociado. Una alternativa al tradicional ejercicio de dinero en efectivo asistido por el corredor conocido como ldquonet share liquidrdquo o ldquoimmaculaterdquo cashless ejercicio está ganando popularidad. En los próximos años, es previsible que la liquidación neta de acciones desplazará a los brokers asistidos sin efectivo ejercicio como el método predominante de ejercicio de opción para las opciones de acciones de la empresa pública. Una característica de liquidación neta de acciones permite a una compañía entregar solamente ganancias de acciones (es decir, acciones con un valor de mercado justo igual a la opción extendida sobre ejercicio, neto de retención impositiva requerida) directamente al derecho de opción sin la necesidad de liquidar acciones o tomar prestado Efectivo para ejercer sus opciones. El resultado económico neto para el beneficiario de la opción es el mismo que el de un broker asistido por dinero en efectivo ejercicio o incluso un poco mejor, ya que no se incurre en las comisiones de corretaje en relación con la liquidación de acciones netas. Sin embargo, para la compañía, la liquidación neta de acciones tiene el importante beneficio de reducir el número de acciones que deben emitirse en relación con un ejercicio de opción (es decir, reduce la dilución de accionistas). Considere el siguiente ejemplo: Supongamos que una opción tiene una opción para comprar 100 acciones a 15 por acción en un momento en que el valor justo de mercado de la acción es de 25 por acción. Suponga además que la tasa de retención impositiva total requerida es del 30 por ciento. En un broker asistido dinero efectivo ejercicio, la empresa emitiría 100 acciones. El corredor vendería 60 acciones para financiar el precio de ejercicio y 12 acciones para financiar la retención de impuestos y entregar las 28 acciones restantes al partícipe. La compañía recibiría 1.500 en efectivo, más otros 300 que enviaría a las autoridades tributarias. Al final, sin embargo, las acciones en circulación total de la compañía aumentarían en 100, aunque las 100 acciones no terminan en manos del partícipe. Si se utilizara la liquidación de acciones netas para ejercer la misma opción, la compañía simplemente emitiría 28 acciones directamente al partícipe. Esta cantidad se determina de la siguiente manera: / 25 (es decir, el diferencial agregado de la opción después de impuestos dividido por el valor justo de mercado / acción actual). La porción de la opción que se aplicaba a las 72 acciones restantes se cancelaría en la satisfacción del precio de ejercicio y la retención de impuestos. Si bien la empresa pagaría 300 de su propio efectivo a las autoridades tributarias y no recibiría dinero en efectivo en pago del precio de ejercicio, el número total de acciones en circulación aumentaría sólo 28. En esencia, parece que la compañía redimió los 72 Acciones que de otro modo habrían sido vendidas en el mercado. Para una empresa con efectivo adecuado, esta es una oportunidad atractiva para limitar el crecimiento de sus acciones en circulación. Sin embargo, para un emisor de corto plazo en efectivo o que cree que sus acciones son valoradas incorrectamente por el mercado, tal enfoque puede ser menos atractivo. La liquidación neta de acciones se puede utilizar solamente para el precio de ejercicio, o tanto el precio de ejercicio como las retenciones de impuestos, dependiendo de la voluntad de la compañía de enviar su propio efectivo al IRS. Otro beneficio valioso de la liquidación neta de acciones es que, si los documentos del plan lo contemplan, el número de acciones sujetas a la porción de la opción anulada en satisfacción del precio de ejercicio y retención de impuestos puede devolverse al grupo de acciones reservado para la concesión Bajo el plan. En la ilustración anterior, 72 acciones se volverían a reciclar al plan y se reduciría la tasa de quemado del plan. Los emisores con documentos del plan que no contemplen la liquidación neta de acciones estarán interesados en saber que las enmiendas que autorizan la característica no se consideran generalmente modificaciones legales que requieran la aprobación de los accionistas bajo las reglas de la NYSE o Nasdaq. Históricamente, la liquidación neta de acciones rara vez se utilizó (o incluso se prevé) en la mayoría de los planes de equidad, ya que dio lugar a un tratamiento contable adverso. Sin embargo, esto ya no es el caso bajo los nuevos estándares de contabilidad aplicables (es decir, FAS 123 (R)). Las empresas que consideren la posibilidad de implementar una función de liquidación neta de acciones pueden necesitar enmendar su plan existente, cambiar procedimientos administrativos internos y / o de terceros y educar a los usuarios sobre esta nueva característica. Para muchos, sin embargo, los beneficios superan los costos. Para obtener más información sobre este tema, póngase en contacto con los autores. Este artículo es informativo solamente y no se debe interpretar como consejo legal o opinión legal en hechos específicos.
Comments
Post a Comment