Stocks Options Futures

Stock Futures vs Stock Options Los futuros sobre acciones y las opciones sobre acciones son acuerdos basados ​​en plazos entre las partes compradoras y vendedores sobre un activo subyacente. Que en ambos casos son acciones de renta variable. Ambos contratos ofrecen a los inversionistas oportunidades estratégicas para hacer dinero y cubrir las inversiones actuales. (Relacionado: Elija las opciones adecuadas para el comercio en seis sencillos pasos.) Las dos herramientas de negociación son muy diferentes, pero muchos inversores primero y principiante puede ser fácilmente confundido por la terminología. Antes de que un inversionista pueda decidir negociar futuros u opciones, deben entender las cuatro diferencias primarias entre los futuros de la acción y las opciones de la acción. 1. Contrato de primas Cuando los compradores de opciones de compra y venta compran un derivado. Pagan una tarifa única llamada prima. Mientras tanto, los vendedores de opciones de compra y venta cobran una prima. El valor de los contratos disminuye a medida que se aproxima la fecha de liquidación. Sin embargo, el precio de la prima sube y baja, lo que permite a los usuarios vender sus llamadas y pone un beneficio antes de la fecha de vencimiento. Aquellos que venden opciones pueden comprar opciones de compra con el fin de cubrir el tamaño de su posición también. Los futuros de acciones pueden ser adquiridos en acciones individuales (SSFs) o centrarse en el rendimiento más amplio de un índice como el SampP 500. Sin embargo, con futuros de acciones, la parte compradora paga algo diferente de una prima de contrato en el punto de compra. Las partes compradoras pagan algo conocido como margen inicial, que es un porcentaje del precio que se debe pagar por las acciones. 2. Pasivos Financieros Cuando alguien compra una opción de compra de acciones. El único pasivo financiero es el costo de la prima en el momento de la compra del contrato. Sin embargo, cuando un vendedor abre opciones de venta para la compra, están expuestos a la máxima responsabilidad sobre el precio subyacente acciones. Si una opción de venta le da al comprador el derecho de vender la acción a 50 por acción, pero la acción cae a 10, la persona que inició el contrato debe aceptar comprar la acción por el valor del contrato, o 50 por acción. Sin embargo, los contratos de futuros ofrecen la máxima responsabilidad tanto al comprador como al vendedor del acuerdo. Dado que el precio de las acciones subyacentes cambia a favor del comprador o del vendedor, las partes pueden estar obligadas a inyectar capital adicional en sus cuentas de negociación para cumplir con las obligaciones diarias. 3. Obligaciones del Comprador y Vendedor en el Momento de Vencimiento Aquellos que compren opciones de compra o venta reciben el derecho de comprar o vender acciones a un precio de ejercicio específico. Sin embargo, no están obligados a ejercer la opción en el momento en que expira el contrato. Los inversores sólo ejercen los contratos cuando están en el dinero. Si la opción está fuera del dinero. El comprador del contrato no tiene ninguna obligación de comprar el stock. Los compradores de contratos de futuros están obligados a comprar la acción subyacente del vendedor de ese contrato a su vencimiento sin importar cuál sea el precio del activo subyacente. El contrato de futuros requiere la compra de la acción a 100, pero la acción subyacente se valora en el momento de la expiración del contrato a los 80, el comprador debe comprar al precio acordado. Aún así, es muy raro que los futuros de acciones se mantengan hasta su fecha de vencimiento. 4. Flexibilidad de inversión Las opciones sobre acciones ofrecen a los inversionistas tanto el derecho a comprar una acción (pero no la obligación) y el derecho a vender la misma acción (pero no la obligación) a través de llamadas y pujas, respectivamente. Pero las opciones sobre acciones también ofrecen a los inversionistas una amplia gama de estrategias flexibles que no están disponibles a través del mercado de futuros. Cada estrategia ofrece diferentes potenciales de beneficio para inversores y especuladores. Para un desglose completo de estas oportunidades, visite aquí. Los futuros de acciones por otra parte ofrecen muy poca flexibilidad una vez que se abre un contrato. Como se ha indicado, los inversores compran el derecho y la obligación de cumplimiento una vez que se abre una posición. Debería negociar futuros de opciones Si un comerciante decide usar opciones independientes, futuros de acciones, o una combinación de los dos requiere una evaluación de las expectativas individuales y las metas de inversión. Una de las primeras preguntas que un inversionista debe hacer es cuánto riesgo están dispuestos a asumir en sus estrategias de inversión. El comercio de opciones ofrece menos riesgo inicial para los compradores dada la falta de obligación de ejercer el contrato. Esto proporciona un acercamiento más conservador, particularmente si los comerciantes utilizan una serie de estrategias adicionales como la llamada del toro y ponen los márgenes para mejorar las probabilidades del éxito comercial a largo plazo. La diferencia entre opciones y futuros Su bastante desafiador conseguir a la mayoría de los inversionistas ordinarios para avanzar De poner su dinero en 401 (k) s a la compra de acciones individuales. No sólo los precios de estos últimos fluctúan más, sino que invertir en acciones individuales significa desacoplarse de la sabiduría colectiva y los movimientos del mercado. Si pierdes 5 en un fondo mutuo, hey, thems los descansos. Pierda 40 en una acción, e itll le hacen la pregunta su decisión de comprar la acción en el primer lugar, después vende en un pánico, entonces tímidamente compra en un fondo mutuo con lo que queda. Pero millones de personas invierten en acciones individuales con éxito, tomando el tiempo para repasar los estados financieros. Reconocer valor, y luego ser paciente. Para aquellos que realmente entienden cómo invertir en acciones de la manera correcta, es natural que desee aprender más. Y aprovechar el apalancamiento. Como de costumbre, el mercado está un paso por delante de nosotros, gracias a la invención de opciones y futuros. Los valores de segundo nivel que derivan de las acciones ordinarias y los productos básicos, y que pueden atraer a los inversores, ofreciendo el potencial de grandes beneficios. Una opción es un contrato que establece un precio que puede comprar o vender una determinada acción para en un momento posterior. Opciones para comprar una acción (opciones de llamada, o simplemente llamadas) difieren tanto de las opciones para vender una acción (poner opciones, o pone) que cada uno merece su propia explicación. Una llamada es el derecho a comprar una acción a un precio determinado durante un período determinado en el camino, independientemente de lo que la acción pasa a ser el comercio en ese momento. Por ejemplo, podría existir opciones de compra para acciones XYZ, cada opción que le permite comprar una parte de XYZ a 100. Si XYZ entonces negocia por, digamos, 120 en cualquier momento antes de que expire (asumiendo su opción americana), puede comprar Acciones para 100, luego venderlos cada uno para un beneficio de 20. El derecho de hacer esto viene con un precio, por supuesto, y si usted quisiera comprar dichas opciones hoy, podrían vender para 4 cada uno o tan. Una pequeña fracción del precio de las acciones. ¿Qué pasa si XYZ se está negociando por menos de 100 por el momento en que puede ejercer las opciones Bueno, exactamente lo que usted piensa: sus opciones son inútiles, desperdició su dinero, y puede intentar de nuevo o ir rastreando de nuevo al mundo de los fondos mutuos . En cuanto a un put. Usted puede probablemente suponer que transmite el derecho a vender XYZ a un precio predeterminado en una fecha posterior. En otras palabras, youre que espera (o al menos no freaking que) el precio de las acciones caerá. Si posee un put que le permite vender XYZ a 100, y el precio de XYZs cae a 80 antes de que expire la opción, ganará 20 (ignorando la prima pagada) de negociar la opción. Puts son una forma de seguro, ahorrándote de la perspectiva de una pérdida catastrófica. Si XYZ pasa a ser el comercio de más de 100 por el momento de la puesta madura, no es la piel de su nariz. No tienes que hacer ejercicio. Es por eso theyre llamadas opciones. En su lugar, puede regocijarse en la realización de que su acción apreciado, con suerte por más que el precio de la put. Entonces, ¿qué es un futuro? Más formalmente un contrato de futuros, un futuro es un contrato para vender / comprar una mercancía en una fecha posterior, a un precio acordado con antelación. Al igual que las opciones, los futuros son una forma de seguro. El comprador de un futuro preferiría tomar el pájaro en la mano con un precio thats garantizado hoy en día, en lugar de la posibilidad de dos (o cero) en el arbusto más tarde. Los futuros se originaron en la agricultura. Digamos que el trigo duro tradicionalmente se comercializa por alrededor de 7 a bushel. Usted es un agricultor durum, y puede recordar hace un par de años cuando el fondo cayó del mercado y el precio cayó a 5. Temiendo que thatll suceder de nuevo, se encuentra un corredor que promete comprar toda su cosecha, una vez que viene En, para 6.75 un bushel. ¿Qué no es genial, pero tal vez youll con mucho gusto tomar la oferta por temor a otra caída del precio grande. (Si le cuesta, digamos, 5,25 plantar cada equivalente en bushel, entonces aceptar el precio de futuros de 6,75 podría salvarlo de la bancarrota). Desde la perspectiva de los corredores, la idea es bloquear el precio de 6,75 en caso de que suban los precios Más allá del promedio histórico. Si la demanda de trigo duro aumenta hasta el punto en que los agricultores pueden cobrar 8 o 9 libras esterlinas, el corredor se beneficiará una vez que se cierre el contrato de futuros y pueda vender el trigo que compró por debajo de los precios del mercado. Si el precio cae, el corredor perderá dinero. El agricultor está transfiriendo riesgo al corredor, protegiéndose simultáneamente de precios bajos mientras que renuncia a la oportunidad de beneficiarse de los altos. Desde su origen bucólico, los futuros han abarcado cada vez más sectores de la economía. Primera energía (por ejemplo petróleo y gas), luego metales preciosos. Los precios de futuros para el gas natural durante unos meses pueden diferir por 1-2 de los precios actuales. Suficiente para hacer una gran diferencia tanto para el vendedor como para el comprador cuando los márgenes son pequeños. En los últimos años, los futuros se han asociado con valores intangibles tales como monedas e índices bursátiles. Apueste que un euro valdrá tantos dólares, subestime por unos cuantos centavos, y puede significar millones a la línea de fondo sin que un agricultor o una minera de cobre con aversión al riesgo se preocupe. El mercado de futuros ha pasado de un intercambio de seguros conservador a algo más parecido a una mesa de baccarat. La otra diferencia entre futuros y opciones es que un futuro es tanto un derecho como una obligación. Cuando llegue el momento, usted está legalmente obligado a vender o comprar el producto subyacente. La exposición puede ser escalonada. Miscalculate en un contrato de futuros ofrecer 6.75 un bushel sólo para que el precio caiga bajo un dólar y puede borrar a un corredor. Debe quedar claro en este punto que ni las opciones ni la inversión de futuros es para el neófito. Pero mientras que ambos tienen riesgo de la desventaja, las opciones que invierten tienen menos. Un inversor de opciones nunca está obligado a perder más que el precio de la opción. Además, un inversionista de futuros normalmente opera en una gran escala institucional. Como individuo, será difícil encontrar un proveedor intermedio de crudo de West Texas que esté dispuesto a venderle su suministro a la vez. La mayoría de los futuros de inversión se realiza con los servicios de un corredor establecido o empresa de Wall Street que se especializa en la ingeniería de tales ofertas. Mientras tanto, las opciones de inversión a menudo requiere nada más de su parte que los pocos dólares necesarios para comprar las opciones. Lo que todavía se hace a través de una empresa, pero es mucho más fácil para un inversor individual para encontrar las acciones subyacentes que para encontrar productos agrícolas o energéticos. Opciones y futuros son riesgosos. Por otra parte, también lo es vivir en este planeta. Un inversor reflexivo y exigente puede beneficiarse de la inversión avanzada, pero no antes de hacer un montón de investigación, y la comprensión de los conceptos más básicos de inversión de nuevo a los mercados front. Financial no son fáciles de entender. Un complejo laberinto de opciones deja a muchas personas desconcertadas sobre los mejores lugares para poner su dinero, si se molestan en pensar en ponerlo en cualquier lugar, pero el banco. Eso es especialmente cierto para los inversores sin experiencia. Introducción está aquí para ayudarle a aprender, para ayudarle a hacer más con su dinero, sin importar su nivel de experiencia. Nuestro guía le guiará a través de los fundamentos de invertir en acciones, bonos, fondos mutuos, fondos negociados en bolsa y en los reinos más exóticos de opciones, futuros y otros instrumentos sofisticados si está interesado. Cuando se trata de invertir, cómo comprar es a menudo más importante que qué comprar. Invertir es arriesgado: esa es la naturaleza de los mercados. Usted no puede eliminar ese riesgo, pero puede ser un inversionista proactivo que toma decisiones informadas. Comprar inteligentemente le permite un margen de seguridad, un cojín en caso de que los eventos van en contra de usted. En nuestra guía de Primeros Pasos, le indicamos qué es lo que debe vigilar, y lo que hay que tener en cuenta al investigar diversas inversiones. Bien mostrarle cómo comprar bien, evitar estafas, minimizar el riesgo y maximizar las posibilidades de que usted alcance sus metas de ahorro. No le diremos qué comprar. Hay un montón de recursos en MarketWatch y el resto de la Red Digital Wall Street Journal para ayudarle allí. Ofreceremos consejos valiosos sobre la compra más inteligente, mejor y más barato, dejándote la libertad de seguir tu propia personalidad de inversión - tu relación con el dinero es algo que tendrás que reconocer sobre ti mismo - uno que puede cambiar y crecer con el tiempo. Encuentre un enfoque que refleje su forma de pensar, dice John Buckingham, editor de Prudent Speculator, un boletín de noticias de alto rendimiento. La mayoría de los inversores terminan por no seguir la estrategia de anybodys y simplemente recolectar ideas que reciben de una variedad de fuentes. Lo que tiene que hacer es seguir con él. Usted necesita cinco años, si no 10, para demostrar que una estrategia funciona. Copyright copy 2016 MarketWatch, Inc. Todos los derechos reservados. Al usar este sitio, usted acepta los Términos de Servicio. Política de privacidad y política de cookies. Intraday Datos proporcionados por SIX Financial Information y sujeta a condiciones de uso. Datos históricos y actuales al final del día proporcionados por SIX Financial Information. Datos intradía retrasados ​​por necesidades de intercambio. SP / Dow Jones Indices (SM) de Dow Jones Company, Inc. Todas las cotizaciones son en tiempo de cambio local. 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