Trading System Definition

ORGANIZACIÓN MUNDIAL DEL COMERCIO ENTENDIMIENTO DE LA OMC: BASICS Principios del sistema comercial Los acuerdos de la OMC son largos y complejos porque son textos jurídicos que abarcan una amplia gama de actividades. Se ocupan de: agricultura, textiles y prendas de vestir, banca, telecomunicaciones, compras gubernamentales, normas industriales y seguridad de los productos, normas de saneamiento de los alimentos, propiedad intelectual y mucho más. Sin embargo, una serie de principios simples y fundamentales se ejecutan en todos estos documentos. Estos principios son la base del sistema multilateral de comercio. Una mirada más cercana a estos principios: Haga clic en para abrir un elemento. Un árbol para la navegación del sitio se abrirá aquí si habilita JavaScript en su navegador. 1. Nación más favorecida (NMF): tratar a otras personas de manera equitativa En virtud de los acuerdos de la OMC, los países normalmente no pueden discriminar entre sus socios comerciales. Conceda a alguien un favor especial (como un tipo de arancel más bajo para uno de sus productos) y usted tiene que hacer lo mismo para todos los demás miembros de la OMC. Este principio se conoce como trato de nación más favorecida (NMF) (ver recuadro). Es tan importante que se trata del primer artículo del Acuerdo General sobre Aranceles Aduaneros y Comercio (GATT). Que regula el comercio de mercancías. La NMF es también una prioridad en el Acuerdo General sobre el Comercio de Servicios (AGCS) (Artículo 2) y el Acuerdo sobre los Aspectos de los Derechos de Propiedad Intelectual relacionados con el Comercio (ARTÍCULO 4), aunque en cada acuerdo el principio se maneja de manera ligeramente diferente . En conjunto, estos tres acuerdos abarcan los tres principales ámbitos de comercio que gestiona la OMC. Se permiten algunas excepciones. Por ejemplo, los países pueden establecer un acuerdo de libre comercio que se aplica sólo a los bienes comercializados dentro del grupo que discriminan contra mercancías de fuera. O pueden dar a los países en desarrollo un acceso especial a sus mercados. O un país puede levantar barreras contra productos que se consideran comercializados injustamente de países específicos. Y en los servicios, los países están autorizados, en circunstancias limitadas, a discriminar. Pero los acuerdos sólo permiten estas excepciones en condiciones estrictas. En términos generales, la NMF significa que cada vez que un país reduce una barrera comercial o abre un mercado, debe hacerlo por los mismos bienes o servicios de todos sus socios comerciales, ya sean ricos o pobres, débiles o fuertes. 2. Trato nacional: Tratamiento de los extranjeros y de la población local Los productos importados y los producidos localmente deben ser tratados por igual al menos después de que las mercancías extranjeras hayan entrado en el mercado. Lo mismo debe aplicarse a los servicios extranjeros y nacionales, así como a las marcas, derechos de autor y patentes extranjeros y locales. Este principio de trato nacional (que otorga a otros el mismo trato que los propios nacionales) se encuentra también en los tres principales acuerdos de la OMC (artículo 3 del GATT, artículo 17 del AGCS y artículo 3 del Acuerdo sobre los ADPIC) Ligeramente diferente en cada uno de ellos. El trato nacional sólo se aplica una vez que un producto, servicio o elemento de propiedad intelectual ha entrado en el mercado. Por lo tanto, la imposición de derechos de aduana sobre una importación no constituye una violación del trato nacional, incluso si los productos producidos localmente no cobran un impuesto equivalente. El comercio más libre: gradualmente, a través de la negociación de nuevo a la parte superior La reducción de las barreras comerciales es uno de los medios más obvios de fomentar el comercio. Las barreras en cuestión incluyen derechos de aduana (o aranceles) y medidas tales como prohibiciones de importación o cuotas que restringen selectivamente las cantidades. De vez en cuando también se han debatido otras cuestiones como la burocracia y las políticas cambiarias. Desde la creación del GATT en 1947-48 se han celebrado ocho rondas de negociaciones comerciales. Está en marcha una novena ronda, en el marco del Programa de Doha para el Desarrollo. Al principio se centraron en la reducción de los aranceles (derechos de aduana) sobre las mercancías importadas. Como resultado de las negociaciones, a mediados de los años noventa los tipos de aranceles aplicados por los países industriales a los bienes industriales se habían reducido constantemente a menos de 4. Pero en los años ochenta las negociaciones se habían ampliado para cubrir las barreras no arancelarias sobre los bienes y las nuevas áreas Tales como servicios y propiedad intelectual. La apertura de los mercados puede ser beneficiosa, pero también requiere un ajuste. Los acuerdos de la OMC permiten a los países introducir cambios gradualmente, mediante una liberalización progresiva. Los países en desarrollo suelen disponer de más tiempo para cumplir sus obligaciones. Predictibilidad: a través de la vinculación y la transparencia Volver arriba A veces, la promesa de no levantar una barrera comercial puede ser tan importante como bajar uno, porque la promesa ofrece a las empresas una visión más clara de sus oportunidades futuras. Con estabilidad y previsibilidad, se fomenta la inversión, se crean puestos de trabajo y los consumidores pueden disfrutar plenamente de los beneficios de la elección de la competencia y de precios más bajos. El sistema multilateral de comercio es un intento por parte de los gobiernos de hacer que el entorno empresarial sea estable y previsible. En la OMC, cuando los países acuerdan abrir sus mercados de bienes o servicios, los países de la OMC se comprometen a abrir sus mercados de bienes y servicios , Obligan a sus compromisos. Para las mercancías, estas consolidaciones equivalen a límites máximos de los tipos arancelarios. A veces los países imponen importaciones a tasas inferiores a las tasas consolidadas. Frecuentemente este es el caso en los países en desarrollo. En los países desarrollados, las tasas efectivamente cobradas y las tasas consolidadas tienden a ser las mismas. Un país puede cambiar sus vinculaciones, pero sólo después de negociar con sus socios comerciales, lo que podría significar compensarlos por la pérdida de comercio. Uno de los logros de las negociaciones comerciales multilaterales de la Ronda Uruguay fue aumentar la cantidad de comercio bajo compromisos vinculantes (véase el cuadro). En la agricultura, 100 de los productos tienen ahora aranceles consolidados. El resultado de todo esto: un grado sustancialmente mayor de seguridad del mercado para los comerciantes y los inversores. El sistema intenta mejorar la previsibilidad y la estabilidad de otras maneras también. Una forma es desalentar el uso de cuotas y otras medidas utilizadas para establecer límites a las cantidades de importaciones que administran las cuotas pueden conducir a más burocracia y acusaciones de juego injusto. Otra es hacer que las normas comerciales de los países sean lo más claras y públicas posible (transparentes). Muchos acuerdos de la OMC requieren que los gobiernos divulguen públicamente sus políticas y prácticas en el país o notifiquen a la OMC. La vigilancia regular de las políticas comerciales nacionales a través del Mecanismo de Examen de las Políticas Comerciales ofrece otro medio para fomentar la transparencia tanto a nivel nacional como multilateral. La OMC a veces se describe como una institución de libre comercio, pero eso no es del todo exacto. El sistema permite tarifas y, en circunstancias limitadas, otras formas de protección. Más exactamente, es un sistema de reglas dedicadas a la competencia abierta, justa y sin distorsiones. Las normas sobre la no discriminación NMF y el trato nacional están destinadas a garantizar condiciones de comercio equitativas. También lo son los del dumping (que exportan a precios inferiores al costo para ganar cuota de mercado) y los subsidios. Las cuestiones son complejas y las normas tratan de establecer lo que es justo o injusto y cómo pueden responder los gobiernos, en particular mediante el cobro de derechos de importación adicionales calculados para compensar los daños causados ​​por el comercio desleal. Muchos de los otros acuerdos de la OMC tienen por objeto apoyar la competencia leal: por ejemplo, en la agricultura, la propiedad intelectual y los servicios. El acuerdo sobre contratación pública (un acuerdo plurilateral porque está firmado por sólo unos pocos miembros de la OMC) extiende las normas de competencia a las compras de miles de entidades gubernamentales en muchos países. Y así. Fomentar el desarrollo y la reforma económica volver al principio El sistema de la OMC contribuye al desarrollo. Por otro lado, los países en desarrollo necesitan flexibilidad en el tiempo que tardan en implementar los acuerdos de sistemas. Y los propios acuerdos heredan las disposiciones anteriores del GATT que permiten una asistencia especial y concesiones comerciales a los países en desarrollo. Más de tres cuartas partes de los miembros de la OMC son países en desarrollo y países en transición hacia economías de mercado. Durante los siete años y medio de la Ronda Uruguay, más de 60 de estos países implementaron programas de liberalización comercial de manera autónoma. Al mismo tiempo, los países en desarrollo y las economías en transición fueron mucho más activos e influyentes en las negociaciones de la Ronda Uruguay que en cualquier ronda anterior, y lo son aún más en el actual Programa de Doha para el Desarrollo. Al final de la Ronda Uruguay, los países en desarrollo estaban dispuestos a asumir la mayoría de las obligaciones que se exigen a los países desarrollados. Pero los acuerdos les otorgaron períodos de transición para adaptarse a las más desconocidas y quizás difíciles disposiciones de la OMC, en particular para los países más pobres y menos adelantados. Una decisión ministerial adoptada al final de la ronda dice que los países en mejor situación deberían acelerar la implementación de compromisos de acceso a los mercados para las mercancías exportadas por los países menos adelantados y busca aumentar la asistencia técnica para ellos. Más recientemente, los países desarrollados han comenzado a permitir importaciones libres de aranceles y sin contingentes para casi todos los productos de los países menos adelantados. En todo esto, la OMC y sus miembros todavía están pasando por un proceso de aprendizaje. El actual Programa de Doha para el Desarrollo incluye las preocupaciones de los países en desarrollo acerca de las dificultades con que tropiezan en la aplicación de los acuerdos de la Ronda Uruguay. El sistema de comercio debe ser. Sin discriminación, un país no debe discriminar entre sus socios comerciales (otorgándoles la misma nación de la nación más favorecida o la nación más favorecida) y no debe discriminar entre sus productos y servicios o nacionales (dándoles trato nacional) Los inversionistas y los gobiernos deben confiar en que las barreras comerciales (incluidas las aranceles y las barreras no arancelarias) no deberían aumentar arbitrariamente los tipos arancelarios y los compromisos de apertura del mercado en la OMC más competitivos disuadiendo prácticas desleales tales como las subvenciones a la exportación y Dumping los productos a un costo inferior para ganar cuota de mercado más beneficioso para los países menos desarrollados dándoles más tiempo para ajustar, mayor flexibilidad y privilegios especiales. Esto suena como una contradicción. Sugiere un trato especial, pero en la OMC en realidad significa no discriminación que trata prácticamente a todos por igual. Esto es lo que pasa. Cada miembro trata a todos los demás miembros como socios comerciales más favorecidos. Si un país mejora los beneficios que otorga a un socio comercial, debe dar el mismo trato idéntico a todos los demás miembros de la OMC para que todos sigan siendo los más favorecidos. La nación de la nación más favorecida (NMF) no siempre significaba igualdad de trato. Los primeros tratados NMF bilaterales establecieron clubes exclusivos entre los socios comerciales más favorecidos del país. En el marco del GATT y ahora de la OMC, el club NMF ya no es exclusivo. El principio NMF asegura que cada país trate a sus más de 140 compañeros de igualdad. Pero hay algunas excepciones. Básicas de los sistemas de comercio Parece que en todas partes se ve, se ven los anuncios de software prometedor compra exacta y vender señales y beneficios con cada comercio - todo con un mínimo de tiempo y esfuerzo. Anuncios como estos pueden hacer que los sistemas comerciales se parezcan a estafas dirigidas a su bolsillo. ¿Es este estereotipo justificado o pueden los sistemas comerciales ofrecer métodos viables de comercio Este tutorial aborda estas preguntas y define lo que es un sistema de comercio, y lo que se necesita para diseñar e implementar uno. Si usted está pensando en adoptar un sistema de comercio, este es el lugar para aprender sobre las habilidades y los recursos que necesitará para hacerlo. La siguiente sección comienza nuestro estudio definiendo qué son los sistemas de comercio, esbozando sus componentes y discutiendo sus ventajas y desventajas. Sistemas de negociación: ¿Qué es un sistema de comercio? Suscríbete a las noticias para utilizar para obtener las últimas ideas y análisis Gracias por registrarte en Investopedia Insights - Noticias para usar. Los operadores de sistemas dividen su tiempo entre el comercio, el desarrollo, el backtesting, la optimización y las pruebas directas, para crear sistemas comerciales viables y de alta probabilidad. Investopedia explica: La interconexión global de los sistemas de pagos de los Estados Unidos hace posibles las transferencias comerciales y financieras. Los sistemas de trading automatizados minimizan las emociones, permiten una entrada de pedidos más rápida, conducen a una mayor coherencia y resuelven problemas de error piloto. Al combinar un buen análisis con una implementación efectiva, puede mejorar dramáticamente sus ganancias en este mercado. Apertura de posiciones largas o cortas para cobrar en una tendencia es una de las maneras más simples para el comercio de divisas. Las estafas de la divisa son más comunes que usted piensa. Les decimos cómo detectarlos. Es imposible evitar el desastre sin reglas comerciales - asegúrese de saber cómo diseñarlas por sí mismo. Repasamos las reglas básicas y los recursos disponibles necesarios para esta empresa. Here039s ayudar a clasificar los diferentes tipos de sistemas de seguridad en el hogar, que características funcionará mejor para usted y los costos. Preguntas Frecuentes La depreciación puede usarse como un gasto deducible de impuestos para reducir los costos tributarios, reforzando el flujo de caja. Aprenda cómo Warren Buffett tuvo tanto éxito a través de su asistencia a múltiples escuelas de prestigio y sus experiencias en el mundo real. El Instituto CFA le permite a un individuo una cantidad ilimitada de intentos en cada examen. Aunque usted puede intentar el examen. Conozca los salarios promedio de los analistas de bolsa en los Estados Unidos y los diferentes factores que afectan los salarios y los niveles generales. Preguntas Frecuentes La depreciación puede usarse como un gasto deducible de impuestos para reducir los costos tributarios, reforzando el flujo de caja. Aprenda cómo Warren Buffett tuvo tanto éxito a través de su asistencia a múltiples escuelas de prestigio y sus experiencias en el mundo real. El Instituto CFA le permite a un individuo una cantidad ilimitada de intentos en cada examen. Aunque usted puede intentar el examen. Aprenda sobre los salarios promedio de los analistas de bolsa en los Estados Unidos y los diferentes factores que afectan los salarios y los niveles generales. Negocio, trueque, trato. Comercio. comercio. El tráfico se refiere al intercambio de mercancías por otras mercancías o dinero. T rade es la palabra general: un comercio vivo entre las naciones. El comercio se aplica al comercio a gran escala y en una extensa área: el comercio internacional. El tráfico puede referirse a un tipo particular de comercio, pero suele sugerir los viajes, el transporte y las actividades asociadas o incidentales al comercio: el tráfico de opio el tráfico pesado en los ferrocarriles. 4. intercambiar. 6. vocación, mtier, empleo, vida, artesanía. Ver ocupación. 14. T rade. negociar. permuta. Vender se refieren al intercambio o transferencia de propiedad para algún tipo de consideración material. T rade transmite la idea general, pero a menudo significa intercambiar artículos de valor más o menos igual: el comercio con la Argentina. B argain sugiere un período un poco extendido de llegar a los términos: negociar sobre el precio de un caballo. B arter se aplica especialmente al intercambio de mercancías, mercancías, mano de obra, etc, sin transferencia de dinero para la transacción: el trueque de trigo para la maquinaria. S ell implica la transferencia de la propiedad, por lo general por una suma de dinero: para vender un coche. Dictionary Unabridged Basado en el diccionario de Random House, Random House, Inc. 2016. Cite This Source Ejemplos de la Web para negociar Ampliar En estos días, el piso comercial es responsable de sólo una pequeña fracción del volumen real que pasa a través de la Bolsa. Las acciones de Google, por ejemplo, aparecieron un 18 por ciento en su primer día de negociación. Usted ve que, él dijo, la acción de A está negociando para 99.000 dólares una parte. Poco después de comenzar el comercio en Viena, la bolsa de valores se suspendió después de que las acciones cayeron instantáneamente un 10 por ciento. Rush Limbaugh y Colin Powell han estado negociando golpes durante meses, pero ahora se puede ver cómo comenzó la pelea. Aquí no se vendía ni se comerciaba con desgracias, como en algunos de los otros campamentos en los que habíamos estado. Los indios eran como niños por el negocio de la compraventa de tierras. Havelok le pide que le permita vivir en esa parte del país, y ganar un medio de vida mediante el comercio. En este punto encontraron, como esperaban, un importante puesto militar y comercial. Ese día de negociación que el Huntsman pasó conmigo, armando trampas en el bosque al norte de aquí. Definiciones del diccionario británico para el comercio Expandir el comercio el acto o una instancia de la compra y venta de bienes y servicios en los mercados nacionales (al por mayor y al por menor) o en los mercados internacionales (importación, exportación, y entrept) adjetivo mercantil relacionado una ocupación personal, esp Un oficio que requiera la habilidad de la gente y las prácticas de una industria, el oficio o el intercambio comercial de una cosa para otra cosa la clientela regular de una empresa o industria cantidad de negocios personalizados o comerciales un mercado o negocio especificado: El comercio, en contraposición a una profesión clientes comerciales, en contraposición al público en general: el comercio sólo, el comercio de publicidad (homosexual argot) un compañero sexual o los compañeros sexuales colectivamente (arcaico) una costumbre o un hábito Sistema es simplemente un grupo de reglas específicas, o parámetros, que determinan los puntos de entrada y salida para un patrimonio determinado. Estos puntos, conocidos como señales, a menudo se marcan en un gráfico en tiempo real y provocan la ejecución inmediata de un comercio. Aquí están algunas de las herramientas de análisis técnico más utilizadas para construir los parámetros de los sistemas de negociación: Promedios móviles (MA) 13 Estocástico 13 Osciladores 13 Fuerza relativa 13 Bandas de Bollinger A menudo, dos o más de estas formas de indicadores se combinarán en la creación De una regla. Por ejemplo, el sistema de crossover MA utiliza dos parámetros de media móvil, el largo plazo y el corto plazo, para crear una regla: comprar cuando el corto plazo cruza por encima del largo plazo, y vender cuando lo contrario es cierto. En otros casos, una regla utiliza sólo un indicador. Por ejemplo, un sistema puede tener una regla que prohíba cualquier compra a menos que la fuerza relativa esté por encima de cierto nivel. Sin embargo, es una combinación de todos estos tipos de reglas que hace que un sistema de negociación. MSFT Moving Average Cross-Over System Usando 5 y 20 promedios móviles Como el éxito de todo el sistema depende de lo bien que funcionan las reglas, los operadores del sistema pasan tiempo optimizando Con el fin de gestionar el riesgo. Aumentar la cantidad ganada por comercio y lograr estabilidad a largo plazo. Esto se hace modificando diferentes parámetros dentro de cada regla. Por ejemplo, para optimizar el sistema de crossover MA, un operador probaría para ver qué medias móviles (10 días, 30 días, etc.) funcionan mejor y luego implementarlas. Pero la optimización puede mejorar los resultados por sólo un pequeño margen - es la combinación de parámetros utilizados que en última instancia determinará el éxito de un sistema. Ventajas Por lo tanto, ¿por qué podría usted quiere adoptar un sistema de comercio Se necesita toda la emoción de la negociación - La emoción se cita a menudo como uno de los mayores defectos de los inversores individuales. Los inversores que son incapaces de hacer frente a las pérdidas de segundo adivinar sus decisiones y terminan perdiendo dinero. Siguiendo estrictamente un sistema pre-desarrollado, los comerciantes del sistema pueden renunciar a la necesidad de tomar cualquier decisión una vez que el sistema es desarrollado y establecido, el comercio no es empírico, ya que es automatizado. Al reducir las ineficiencias humanas, los comerciantes del sistema pueden aumentar los beneficios. Se puede ahorrar mucho tiempo - Una vez que un sistema eficaz es desarrollado y optimizado. Poco o ningún esfuerzo es requerido por el comerciante. Las computadoras se utilizan a menudo para automatizar no sólo la generación de señal, sino también el comercio actual, por lo que el comerciante se libera de pasar tiempo en el análisis y hacer trades. Its fácil si deja que otros lo hacen por usted - Necesita todo el trabajo hecho por Algunas empresas venden sistemas comerciales que han desarrollado. Otras compañías le darán las señales generadas por sus sistemas de comercio interno por una cuota mensual. Tenga cuidado, sin embargo - muchas de estas empresas son fraudulentas. Eche un vistazo a los resultados que se jactan sobre se tomaron. Después de todo, es fácil ganar en el pasado. Busque empresas que ofrecen una prueba, que le permite probar el sistema en tiempo real. Desventajas Hemos examinado las principales ventajas de trabajar con un sistema de comercio, pero el enfoque también tiene sus inconvenientes. Los sistemas de comercio son complejos - Este es su mayor inconveniente. En las etapas de desarrollo, los sistemas comerciales exigen una sólida comprensión del análisis técnico, la capacidad de tomar decisiones empíricas y un conocimiento profundo de cómo funcionan los parámetros. Pero incluso si usted no está desarrollando su propio sistema de comercio, es importante estar familiarizado con los parámetros que componen el que está utilizando. La adquisición de todas estas habilidades puede ser un desafío. Usted debe ser capaz de hacer suposiciones realistas y emplear eficazmente el sistema - Los comerciantes del sistema deben hacer suposiciones realistas sobre los costos de transacción. Estos serán más que costos de comisión - la diferencia entre el precio de ejecución y el precio de llenado es una parte de los costos de transacción. Tenga en cuenta, a menudo es imposible probar los sistemas con precisión, causando un grado de incertidumbre al llevar el sistema en vivo. Los problemas que ocurren cuando los resultados simulados difieren mucho de los resultados reales se conocen como deslizamiento. Efectivamente lidiar con el deslizamiento puede ser un obstáculo importante para desplegar un sistema exitoso. El desarrollo puede ser una tarea que requiere mucho tiempo - Un montón de tiempo puede ir en el desarrollo de un sistema comercial para que funcione y funcione correctamente. Diseñar un concepto de sistema y ponerlo en práctica implica un montón de pruebas, lo que toma un tiempo. El backtesting histórico toma algunos minutos sin embargo, la prueba posterior solamente no es suficiente. Los sistemas también deben ser comercializados en papel en tiempo real para garantizar la fiabilidad. Finalmente, el deslizamiento puede hacer que los comerciantes hagan varias revisiones a sus sistemas incluso después del despliegue. ¿Trabajan Hay un número de estafas de Internet relacionadas con el sistema de comercio, pero también hay muchos legítimos, los sistemas de éxito. Quizás el ejemplo más famoso es el desarrollado e implementado por Richard Dennis y Bill Eckhardt, quienes son los Comerciantes de Tortugas Originales. En 1983, estos dos tenían una disputa sobre si un buen comerciante es nacido o hecho. Por lo tanto, se tomó a algunas personas de la calle y los entrenó basado en su ahora famoso sistema de comercio de tortugas. Se reunieron 13 comerciantes y terminó haciendo 80 anualmente durante los próximos cuatro años. Bill Eckhardt dijo una vez, cualquier persona con inteligencia promedio puede aprender a comerciar. Esto no es ciencia de cohetes. Sin embargo, es mucho más fácil aprender lo que debe hacer en el comercio que hacerlo. Los sistemas de comercio se están volviendo cada vez más populares entre los comerciantes profesionales, los gestores de fondos y los inversores individuales por igual - tal vez esto es un testamento de lo bien que trabajan. Dealing con estafas Cuando se mira para comprar un sistema comercial, puede ser difícil encontrar un negocio confiable . Pero la mayoría de las estafas pueden ser detectadas por el sentido común. Por ejemplo, una garantía de 2.500 anuales es claramente escandalosa, ya que promete que con sólo 5.000 que podría hacer 125.000 en un año. Y luego a través de la composición de cinco años, 48,828,125,000 Si esto fuera cierto, no el creador de comercio su forma de convertirse en un multimillonario Otras ofertas, sin embargo, son más difíciles de decodificar, pero una forma común de evitar las estafas es buscar sistemas que Ofrecen una prueba gratuita. De esta manera usted puede probar el sistema usted mismo. Nunca confíe ciegamente en el negocio se jacta. También es una buena idea contactar a otros que han utilizado el sistema, para ver si pueden afirmar su fiabilidad y rentabilidad. Conclusión Desarrollar un sistema de comercio eficaz no es una tarea fácil. Requiere una comprensión sólida de los muchos parámetros disponibles, la capacidad de hacer suposiciones realistas y el tiempo y la dedicación para desarrollar el sistema. Sin embargo, si se desarrolla y despliega correctamente, un sistema comercial puede producir muchas ventajas. Puede aumentar la eficiencia, liberar tiempo y, lo más importante, aumentar sus ganancias. Sistemas de comercio: Diseñar su sistema - Parte 1 ¿Qué es un sistema comercial? Por Van K. Tharp, Ph. D. Los comerciantes nos preguntan constantemente qué es exactamente un sistema El propósito de este artículo será darle esa información tan claramente como sea posible. En primer lugar, bien pasar por algunos antecedentes para ayudarle a entender lo que es un sistema fuera del contexto de la negociación. Youll aprender cómo diferentes personas se relacionan con los sistemas de acuerdo a cómo se relacionan con el dinero. La segunda parte de este artículo se centrará en definir claramente lo que es un sistema de comercio. La tercera parte de este artículo se centrará en el cuadro más amplio de su plan de comercio de systemyour. Por último, bien centrarse en algunos elementos clave en el desarrollo del sistema. En el libro de Robert Kiyosakis, Cash-Flow Quadrant. Distingue dos tipos de personas que trabajan por dinero y dos tipos de personas que tienen dinero trabajando para ellos. En cada caso, una de las principales características distintivas es cómo se ocupan de los sistemas. En primer lugar, vamos a ver la idea de los sistemas de negocio. McDonalds, como una franquicia importante, es básicamente un gran conjunto de sistemas que uno compra. De hecho, una persona que compra una franquicia de McDonalds debe ir a la Universidad de Hamburger por unos seis meses (creo que es la longitud de ella) para aprender los sistemas para operar la franquicia. Hay sistemas para la entrega de alimentos, la preparación de alimentos, saludar a los clientes, sirviendo en un minuto, limpieza, etc Y todos estos sistemas pueden ser llevados a cabo fácilmente por un gerente que tiene un título universitario y los empleados que incluso podrían ser deserciones de la escuela secundaria . En otras palabras, un sistema es algo que es repetible, lo suficientemente simple como para ser ejecutado por un joven de 16 años que podría no ser tan brillante, y funciona lo suficientemente bien como para mantener a muchas personas que regresan como clientes. Ahora, conociendo esa definición de un sistema, veamos cómo la gente en los cuatro cuadrantes de flujo de efectivo se relaciona con los sistemas. El empleado . Los empleados están básicamente motivados por la seguridad. Tienen un trabajo y hacen su trabajo para conseguir dinero. Los empleados básicamente ejecutan los sistemas. Ellos no saben necesariamente que están ejecutando un sistema, pero esa es su función. Por ejemplo, un empleado de McDonalds dará la bienvenida a los clientes y tomará su pedido. Este empleado está funcionando básicamente el sistema del cliente-saludo. La mayoría de los empleados no entienden los sistemas. En cambio, sólo saben cuál es su trabajo. Y esto es típico de los empleados que se convierten en comerciantes o empleados que trabajan como comerciantes. Por lo general, hacen preguntas como ¿Qué acciones debo comprar? ¿Qué va a hacer el mercado? ¿Cómo hago para hacerlo? Lo vemos todo el tiempo en las preguntas que recibimos. Por ejemplo, un caballero acaba de llamar a CNBC, como Im escribiendo esto, y le preguntó al huésped, ¿Qué dirección cree usted que el mercado puede ir con respecto a la guerra y cómo podría beneficiarse de ella Estas son típicamente preguntas de los empleados. Y suenan a decir, no entiendo realmente nada, por favor dígame qué hacer Los medios financieros prosperan respondiendo a las preguntas del empleado inversor / comerciante. La persona autónoma: La persona que trabaja por cuenta propia básicamente está motivada por el control y hacerlo bien. Tenga en cuenta que he hablado a menudo sobre cómo estas motivaciones constituyen algunos de los sesgos que la mayoría de los comerciantes tienen que tener la razón y la necesidad de controlar los mercados. El trabajador autónomo es todo el sistema. Básicamente están corriendo en una rueda de ardilla sólo que no lo saben. Y cuanto más trabajan, más cansados ​​se vuelven. Al igual que el empleado, los autónomos están trabajando por dinero. Sin embargo, les gusta un poco mejor, porque están a cargo. Ellos piensan que trabajar más duro les hará más dinero y en cierta medida lo hace. Pero sobre todo, trabajar más difícilmente los consigue cansado. Sin embargo, continúan avanzando pensando que son los únicos que pueden hacerlo bien. Como dije antes, la persona que trabaja por cuenta propia básicamente es el sistema. Y muy a menudo no pueden ver el sistema porque son parte de él. Están atascados en todos los detalles. Además, tienen una fuerte tendencia a querer complicar las cosas. Están siempre buscando perfeccionismo y creen que el sistema perfecto debe ser complejo. Siempre están preguntando, ¿Qué hará que mi sistema perfecto? Muchas personas entran en el comercio de los dentistas autónomos mentality, dentistas y otros profesionales que tenían su propia pequeña empresa en la que eran básicamente todos los sistemas en uno. Esto es todo lo que tienden a saber y se acercan al comercio de la misma manera. Siguen añadiendo complejidad hasta que funciona, aunque esta estrategia rara vez funciona. Es probable que el trabajador por cuenta propia tenga un sistema discrecional que se cambia constantemente. El Propietario de Negocios: Un buen dueño de negocio debe ser capaz de alejarse del negocio durante un año y volver a encontrarlo funcionando mejor que antes. Si bien este es un tipo ideal de declaración, tiene algo de verdad teórica. Esto debe ocurrir porque el trabajo del dueño del negocio es diseñar un grupo de sistemas para dirigir el negocio tan bien que sus empleados pueden hacer el trabajo por sí mismos (o por lo menos con un encargado en lugar). En otras palabras, el dueño del negocio es alguien que diseña sistemas y estos suelen ser sistemas simples. El propietario del negocio por lo general hace muy bien en el ámbito comercial si se acercan al proceso de la misma manera que han dirigido un negocio antes. Y, por supuesto, el dueño del negocio contrataría generalmente alguien para funcionar su sistema que negociaba, en un salario mucho más bajo. Cuando Tom Basso, 1 que es entrevistado en The New Market Wizards. Hizo talleres conmigo, siempre se describió como un hombre de negocios primero y un segundo comerciante. Parte de la perspectiva de Toms era buscar las tareas repetitivas que un ser humano en su organización tiene que repetir una y otra vez. Cuando él encontró tales tareas, su trabajo era desarrollar un programa para quitar esa tarea de manos humanas. Los programas informáticos de rutina son excelentes ejemplos de sistemas sencillos. El Inversor: La última persona en el cuadrante es el inversionista. El inversionista es alguien que invierte en negocios y su criterio más importante debe ser, ¿Cuál es la tasa de rendimiento de la empresa? En otras palabras, esta persona sigue preguntando, Si pongo dinero en esta inversión, ¿qué tipo de retorno Voy a obtener en él Inversiones de alto rendimiento (por ejemplo, altos retornos sobre el patrimonio) son típicamente buenas empresas en las que poner su dinero. Robert Kiyosaki describe esto como el cuadrante en el cual el dinero se convierte en riqueza. La gente rica, según Kiyosaki, obtiene 70 de sus ingresos de las inversiones y 30 o menos de sus ingresos de los salarios. La mayoría de los comerciantes no son probablemente inversionistas por esta definición. Ellos compran baja o vender acciones de alto comercio. Como resultado, hay algo que deben hacer para generar su dinero. Los inversores, por el contrario, son personas que normalmente buscan lugares donde pueden poner su dinero que generan tasas de retornos de 25 o más alto sin que ellos hagan nada. Si usted sabe cómo obtener esos tipos de devoluciones, entonces usted quiere mantener esas inversiones el mayor tiempo posible. Muchas poblaciones de alta tecnología mostraban tasas de crecimiento de ganancias de más de 25, y cuando lo hicieron, los precios subieron dramáticamente porque esto es lo que quieren los inversores. El problema con estas inversiones es que no están garantizados para continuar para siempre. Muchos de ustedes probablemente han descubierto que en los últimos años. Lo que es un sistema de comercio Lo que la mayoría de la gente piensa como un sistema de comercio, yo llamaría una estrategia comercial. Esto consistiría en ocho partes: • Un filtro de mercado • Condiciones de emisión • Una señal de entrada • Una pérdida de parada en el peor caso • Entrada de entrada cuando sea apropiado • Algoritmo de dimensionamiento de posición • Necesita múltiples sistemas para diferentes condiciones de mercado. Un filtro de mercado es una forma de ver el mercado para determinar si el mercado es apropiado para su sistema. Por ejemplo, podemos tener mercados con tendencias silenciosas, volatilidad de los mercados de tendencias, mercados tranquilos planos y mercados volátiles planos. Y, por supuesto, los mercados de tendencia puede ser alcista o bajista. Es posible que su sistema sólo funcione bien en una de esas condiciones del mercado. Como resultado, necesita un filtro para determinar si su sistema tiene una alta probabilidad de trabajo. En caso de que el comercio de su sistema o no Las condiciones de configuración de la cantidad de sus criterios de selección. Por ejemplo, si las existencias de comercio, hay 7000 acciones que usted puede decidir invertir en cualquier momento. Como resultado, la mayoría de la gente emplea una serie de criterios de selección para reducir ese número a 50 acciones o menos. Ejemplos de pantallas pueden incluir los criterios 2 de William ONeils CANSLIM o una pantalla de valor para acciones con buenos PERs o una buena relación PEG o una pantalla fundamental que tiene que ver con la administración y su retorno sobre los activos. También puede tener una configuración técnica, justo antes de la entrada, como ver la acción a bajar durante siete días seguidos. La señal de entrada sería una señal única que usará en las existencias que cumplan con su pantalla inicial para determinar cuándo puede entrar en una posición larga o corta. Hay todo tipo de señales que uno podría utilizar para la entrada, pero por lo general implica algún tipo de movimiento en su dirección que se produce después de una configuración particular se produce. El siguiente componente de su sistema de comercio es su parada de protección. Esta es la peor pérdida de caso que usted querría experimentar y definió 1R (o su riesgo inicial) para usted. Su parada puede ser un valor que le mantendrá en el stock durante mucho tiempo (por ejemplo, una caída de 25 en el precio de la acción) o algo que le sacará rápidamente si el mercado se vuelve contra usted (por ejemplo, una caída de 25 centavos) . Las paradas de protección son absolutamente esenciales. Los mercados no suben para siempre y no bajan para siempre. Necesita parar para protegerse. Como dije en Trade Your Way To Financial Freedom. Entrar en el mercado sin una parada de protección es como conducir por la ciudad ignorando las luces rojas. Usted puede llegar a su destino con el tiempo, pero sus posibilidades de hacerlo con éxito y con seguridad son muy delgadas. El quinto componente de un sistema de comercio es su estrategia de reingreso. Muy a menudo cuando se detiene fuera de una posición, el stock se dará la vuelta en la dirección que favorece su posición anterior. Cuando esto sucede, usted puede tener una oportunidad perfecta para los beneficios que no está cubierto por su configuración original y las condiciones de entrada. Como resultado, también es necesario pensar en los criterios de reingreso. ¿Cuándo podría desear volver a una posición cerrada? En qué condiciones sería factible y qué criterios desencadenarían su reingreso El sexto componente de un sistema comercial es su estrategia de salida. La estrategia de salida podría ser muy simple. Por ejemplo, podría ser simplemente una parada de arrastre 25 donde se ajusta la parada a 75 del precio de cierre cada vez que una acción hace una nueva alta. La parada siempre se ajusta hacia arriba, nunca hacia abajo. Sin embargo, es posible que tenga muchas salidas posibles además de una parada de arrastre. Por ejemplo, un gran movimiento de volatilidad (por ejemplo, 1,5 veces la volatilidad diaria promedio) contra usted en un solo día es una buena salida. El cruce de una media móvil significativa (por ejemplo, los 50 días) podría ser una gran salida. Las señales técnicas son buenas salidas (por ejemplo, rompiendo una línea de tendencia significativa). Las salidas son una de las partes más críticas de su sistema. Es un factor en su negociación de la cual usted tiene control total. Y es sus salidas que controlan si usted gana dinero en el mercado o si tiene pequeñas pérdidas. Usted debe pasar una gran cantidad de tiempo y pensamiento en sus estrategias de salida. El séptimo componente de su sistema es su algoritmo de dimensionamiento de posición. El dimensionamiento de la posición es la parte de su sistema que controla cuánto comercio. Determina la cantidad de acciones que debe comprar. Una recomendación general sería el riesgo continuo 1 de su cartera. Por lo tanto, si usted tiene una cartera de 25.000, no querría arriesgar más de 250. Digamos que quería comprar una acción a las 10. Usted decidió mantener una parada de 25 arrastre, es decir, si la acción cayó de 25 a 7.50 que salir de su posición. Puesto que su parada es su riesgo por acción, dividiría ese riesgo 2.50 en 250 para determinar el número de acciones a comprar. Dado que 2.50 entra en 250 100 veces, compraría 100 acciones. Tenga en cuenta que usted estaría comprando 1.000 acciones (100 acciones 10.00 cada uno) o cuatro veces su riesgo de 250. Esto tiene sentido ya que su parada es de 25 del precio de compra. Por lo tanto, su riesgo sería de 25 de su inversión total. Si desea obtener más información sobre el dimensionamiento de la posición, le sugerimos que lea la revisión Trade Your Way to Financial Freedom, la Guía definitiva para el dimensionamiento de la posición y el curso Introducing to Positioning E-Learning. Por último, se necesitan múltiples sistemas de negociación para cada tipo de mercado. Como mínimo, es posible que necesite un sistema para los mercados de tendencias y otro para los mercados planos. Recuerde que dije que lo que la mayoría de la gente considera un sistema de comercio, es simplemente una estrategia comercial que debe ser parte de un plan de negocios global. Sin el plan general de negocios, muchas personas todavía pierden dinero. Veamos el contexto general en el que una estrategia de negociación debe ser su plan de negocios. He escrito extensamente sobre este tema, por lo tanto, a los efectos de este artículo, lo siguiente es sólo un breve resumen. He aquí un resumen de lo que consideramos esencial para un buen plan de negociación: 1) El Resumen Ejecutivo. Esta es usualmente la última sección escrita. Revisa todo el material del plan y lo presenta en forma resumida. Debe describir detalladamente el objetivo del plan y describir brevemente, sin mucho detalle, cómo se logrará los objetivos. 2) Una descripción del negocio. La descripción del negocio debe incluir la misión del negocio, una visión general del negocio y su historia, los productos y servicios que usted proporciona (que es el crecimiento del capital y control de riesgos como comerciante), sus operaciones, Ubicación del sitio, y su organización y gestión de los empleados (si los hay). Todos estos temas son bastante auto-explicativos, pero usted debe tomar el tiempo para escribirlos como parte de su plan. 3) una visión general de la industria y la competencia. En la visión general de la industria es necesario mirar los factores que influyen en el mercado. Por ejemplo, Ed Yardeni en su sitio web enumera diez factores principales que influyen en el mercado. Estos incluyen una economía competitiva a nivel mundial, una revolución en la innovación, acceso inalámbrico a Internet, empresas de baja tecnología que tienen acceso a herramientas de alta tecnología y el cambio de sus negocios como resultado, la necesidad de subcontratar para aumentar la productividad y muchos otros temas. Consulte www. yardeni para obtener más información. Además, también necesita saber quién es su competencia. ¿A quiénes estás negociando? ¿Cuáles son sus creencias? ¿Qué ventajas tienen? ¿Qué ventajas tienes de que no lo hacen? 4) Sección de autoconocimiento. Necesita conocer sus puntos fuertes y sus debilidades y enumerarlos en esta sección. Usted necesita saber cómo sacar provecho de sus fortalezas y evitar (o superar) sus debilidades. 5) Su propio plan de negociación. El plan de comercio táctico debe ser una parte de su plan de negociación, pero también debe incluir (a) sus creencias comerciales que forman la base de su plan, (b) cualquier alianza estratégica que pueda tener, y (c) lo que planea Hacer en términos de educación y coaching. 6) Sus bordes comerciales. Creo que su plan de comercio también debe incluir una lista de todos los bordes de negociación que usted tiene en el mercado. Al enumerar los bordes, puede revisarlos con frecuencia y asegurarse de que los aprovecha. Por ejemplo, sus bordes pueden incluir a) el hecho de que usted no tiene que negociar, b) su comprensión de R-múltiplos y el tamaño de la posición (que dan a la gente una ventaja enorme sobre los que no tienen idea acerca de estos conceptos) La capacidad de leer una pantalla de nivel II para obtener excelentes operaciones bursátiles, d) sus fuentes de información, e) su capacidad para planificar con suficiente antelación para que tenga un plan de juego cada día, f) su habilidad en seguir las diez tareas de comercio , G) su conocimiento de sí mismo y sus fortalezas y debilidades. Esto es sólo una muestra de los bordes posibles que usted podría tener sobre el comerciante / inversor promedio. 7) Información Financiera. Esta sección debe incluir tres partes. La primera parte es su presupuesto. ¿Cuánto dinero tiene? ¿Qué le costará el proceso de negociación? La segunda parte será su estado de flujo de efectivo. Does your plan make sense in terms of cash flow And finally, the third part will include profit and loss statements. If you have no trading record, you need to make estimates based on historical testing and based on paper trading. 8) Worst Case Contingency Planning . Things always happen that you have not accounted for or planned for in your trading plan. How will you deal with these elements What will you do if any of these things come up How will you make decisions when these elements come up If you want more information, I have Market Mastery newsletters that were devoted to business planning. Developing a System I am revisiting an interview I did with LTC Ken Long, a systems expert with the U. S. Army. Heres what Ken said about developing a system: Define Who You Are . Before you conduct any planning or system design, you must have a thorough understanding of who you are and what your objectives are. Individual investors, private hedge fund managers, public mutual fund managers, and trust managers will have different dynamics, time frames, and risk profiles. This relates to system design in that the final product must fit the circumstances and dynamics of the group or individual. If you jump into system design without considering these basics, you will sow the seeds of future problems. Objectives: In trading system design, the problem is to define what you want the system to accomplish. With as many ideas, events, circumstances and adjustments that occur in system development , you have to have your objectives crystal clear in your mind. If you dont know where you are going, then any old road will do. Objectives give you the basis for making choices and prioritizing actions. This is not to say that objectives are static. In fact, they can change as you discover either unexpected limitations or advantages in your system as it matures. But before you start you must have an initial set of goals and objectives to guide you. Calibration: After the system is deployed and operational , part of the process of calibrating the system is checking to see if the objectives still fit the person or organization that you have become. Thats a very exciting part of system design. I cant tell you how often Ive been part of a design team that started with a limited set of objectives and discovered in the imagineering phase that by adjusting our sights we were able to accomplish far more for much less. But, you have to start somewhere. If you dont start with objectives, you are spinning your wheels. I posed this question to Ken: This section is critical. How will you know if your system is working or not What are your performance benchmarks What are your criteria for knowing that your system is not working How will you make decisions when these criteria are met Will you scrap everything or just make position sizing adjustmentsquot All of these questions are critical to developing and operating a good trading system. How to Make Decisions Within the System Heres what Ken said about this critical topic: If you dont work out how you will make decisions ahead of time, then you will certainly have to sort it out at the time of the first difficult decision. If you make decisions on the spot, with no guidelines, you have two problems: 1) figuring out what to do and 2) how to do it. And these problems must be faced under great stress and limited time. Its better to calmly sort out the decision making process ahead of time so that the decision mechanism is agreed to before hand. In the Army, no plan usually survives the first contact with the enemy, and so our goal in planning is to develop a range of alternatives that can apply to a number of scenarios. Through rehearsal and analysis, we know which strategy works best for a given set of conditions. The goal of strategy development is to provide the decision maker with a menu of choices that are robust enough to cover a wide range of contingencies. In general system development then, we look for robust, simple plans that can cover a wide range of conditions. When you preplan like this, you dont try to force the world to adapt to your plan. If you fall in love with a strategy and become emotionally invested in making it work no matter what the market or the world says, you lose the ability to adapt and learn. A real world example for a trading system might be a trader who decides to check his actual trading performance every month against the calculated system expectancy, and determine the statistical significance of the variation. He might decide that any result greater than one or two standard deviations is a signal to stop trading and recalibrate the system or reconfirm the validity of the trading model and its underlying assumptions. If the actual expectancy is close to the predicted expectancy, then the trader knows hes on target. In modern manufacturing systems this concept is called Statistical Process Control. It lets the system controller know when the production machines are drifting out of tolerance and degrading the quality of the output to the point where the line is stopped and the machines are retooled. I asked Ken about how his advice applies in view of the fact that many trading systems are automated. Heres how he responded: Its a general problem of the information age, which provides us with a wide range of automated decision support systems that can compile massive amounts of data, analyze and process it, and present us with decision packages for action based on criteria that we can specify. I use a lot of these. However, the key to making them work is to make sure that you understand the underlying business model and system logic. When you do things automatically by computer, you need to understand what the computer is calculating and filtering. I wont use power tools until I know how they work and I have mastered their use in simulations. If you have done all the preparation work that you outlined in your system design workshop, 4 and you have chosen indicators that provide you the right signals for making your trading decisions, then the right thing to do is to rely on the signals to make your decisions. Periodic calibration of the system, however, is still necessary to confirm that you have chosen the correct signals and that your actions are correct. If you have not done that work though, it may be the case that you simply picked up the latest hot indicator and are using it regardless of how appropriate it may be for your trading system. If it fails to work as advertised, you are likely to dump it for the next hot idea that comes along. Then youre not a systems trader, you are only reacting to advertising. 1. We have two newsletter back issues in which we interviewed Tom Basso for those of you who would like to know more. Call 919-466-0043 for more information. 2. William ONeil, How to Make Money In Stocks . New York. McGraw-Hill, 1987. 3. We have an audio program on business planning for traders that takes you through the development of a business plan. 4. The workshop Ken is referring to is the, How to Develop a Winning Trading System That Fits You workshop, which we offer once or twice each year. About the Author: Trading Coach Dr. Van K Tharp, featured in the ever popular book Market Wizards . is widely recognized for his best-selling books Trade Your Way to Financial Freedom . Super Trader and his classic Peak Performance Home Study Course for traders and investors. Visit him at www. vantharp for a FREE trading simulation game or to sign up for his FREE weekly newsletter.