Opciones Trading Straddle

Estrategia de negociación de Straddle largo El largo straddle es uno de los spreads más simples de las opciones que se pueden utilizar para intentar y para beneficiarse de un mercado volátil. Puede generar retornos cuando el precio de una seguridad se mueve sustancialmente en cualquier dirección, lo que significa que usted no tiene que pronosticar si va a subir o si va a bajar. Hay sólo dos transacciones involucradas: comprar opciones de compra y comprar opciones de venta. Su muy fácil de entender y las pérdidas son limitadas, lo que lo convierte en una estrategia ideal para principiantes. Hemos proporcionado información adicional a continuación. Puntos clave Estrategia volátil Adecuado para principiantes Dos transacciones (comprar opciones de compra y comprar opciones de venta) Debit Spread (costo inicial) También conocido como Comprar Straddle Bajo Nivel de negociación Requerido Contenido de la sección Enlaces rápidos Opciones recomendadas Brokers Leer la reseña Cuando se aplica un largo Straddle El largo straddle es una estrategia adecuada para un mercado volátil, ya que puede hacer beneficios potencialmente ilimitados si el precio de una seguridad se mueve dramáticamente. Esto básicamente significa que usted debe considerar su uso cuando usted cree que una seguridad se moverá significativamente en el precio, pero no está seguro en qué dirección. Esta es una estrategia de riesgo limitado y es muy sencillo, por lo que es una buena opción para los comerciantes principiantes. Usted no necesita un alto nivel comercial para aplicarlo. Cómo aplicar un Straddle largo El straddle largo es esencialmente una combinación de la llamada larga y la put larga, usando en los contratos de las opciones del dinero. Para aplicarlo debe comprar en las llamadas de dinero y también la misma cantidad de en el dinero pone. Normalmente, estas transacciones se realizarían simultáneamente y se debería utilizar la misma fecha de caducidad para ambos conjuntos de contratos. Una fecha de vencimiento a largo plazo le permitirá mucho tiempo para que el precio de la seguridad se mueva, y le dará una mayor oportunidad de hacer grandes ganancias. Una fecha de vencimiento a corto plazo no permitirá tanto tiempo para el movimiento de precios, pero los contratos serán más baratos por lo que potencialmente puede beneficiarse de un movimiento más pequeño. Theres un costo inicial implicado, haciendo esto una extensión de débito. Es posible que no pueda comprar opciones que estén exactamente en el dinero, en cuyo caso debe comprar las opciones que tienen la huelga más cercana al precio de cotización actual del valor. Hemos proporcionado un ejemplo a continuación de cómo se puede aplicar un largo straddle. Tenga en cuenta que hemos utilizado precios hipotéticos en lugar de datos reales del mercado para mantener este ejemplo tan simple como sea posible. Hemos ignorado los costos de comisión para el mismo propósito. Las acciones de la Empresa X se cotizan a 50, y el vendedor cree que el precio hará un cambio importante, pero no está seguro de qué dirección. En las llamadas de dinero (huelga 50) se cotizan a 2. Usted compra 1 contrato de estos (que contiene 100 opciones), a un costo de 200. Esta es la pierna A. En el dinero pone (huelga 50) se cotizan a 2. Usted También comprar 1 contrato de estos, a un costo adicional de 200. Esta es la pierna B. Usted ha creado una larga cabalgata para un débito neto de 400. Potencial de ganancia Prof. Amperio Cada pierna de la larga cabalgata puede hacer beneficios potencialmente ilimitados si el Precio de la garantía subyacente (acciones de la empresa X en este caso) hace un gran movimiento en la dirección correcta, y sólo se puede perder la cantidad gastada en el establecimiento de la pierna. Por lo tanto, el spread devolverá una ganancia total siempre y cuando una pierna haga un retorno suficientemente grande para cubrir el costo de la otra pierna. Esto significa que un precio estancado, o muy poco movimiento, dará lugar a una pérdida total. La pérdida es limitada, aunque las ganancias potenciales son ilimitadas. A continuación hemos destacado cuáles serían los resultados de nuestro ejemplo en algunos escenarios diferentes. También hemos proporcionado algunas fórmulas para calcular los beneficios potenciales, las pérdidas y los puntos de equilibrio. Si la acción de la Compañía X todavía se negocia a los 50 días antes de la expiración, entonces las opciones en ambas piernas expirarán sin valor. Usted perderá su inversión inicial de 400. Si las acciones de la Compañía X se cotizan a 52 al momento de la expiración, entonces las llamadas en la Pata A valdrán 2 cada una (200 en total) mientras que las pujas en la Pata B expirarán sin valor. El valor de 200 de las llamadas compensará parcialmente la inversión inicial de 400 y perderá un total de 200. Si las acciones de la Empresa X se cotizan a 56 en el momento de vencimiento, las llamadas en la Pata A tendrán un valor de 6 cada una (600 en total) Mientras que los puestos en la pierna B expirará sin valor. El valor 600 de las llamadas cubrirá la inversión inicial de 400 y devolverá un beneficio de 200 en general. Si la acción de la Compañía X se cotiza a 47 en el momento de la expiración, las llamadas en la Pata A expirarán sin valor, mientras que las pujas en la Pata B valdrán 3 cada una (300 en total). El valor de 300 de las put compensará parcialmente la inversión inicial de 400 y perderá un total de 100. Si la acción de la Empresa X se cotiza a 42 en el momento de la expiración, las llamadas en la Pata A expirarán sin valor mientras que las putas en Leg B será alrededor de 8 cada uno (800 total). El valor 800 de los puts cubrirá la inversión inicial de 400 y devolverá una ganancia total de 400. El beneficio máximo es ilimitado El beneficio se obtiene cuando el Precio de la Garantía Subyacente gt (Ataque de la Pata A Precio de cada Opción en la Pata A Precio de cada Opción en la Pata B) En la pata A Precio de cada opción en la pata B)) Hay un punto de equilibrio superior y un punto de equilibrio inferior. Punto de ruptura superior de la pierna A Precio de cada opción en la pata A Precio de cada opción en la pata B) Punto de ruptura inferior de la pata B (Precio de cada opción en la pata A Precio de cada opción en la pata B) El largo de la cabalgadura devolverá una pérdida en cualquier momento. Precio de la seguridad subyacente. Punto de equilibrio superior y gt Punto de equilibrio inferior. La pérdida máxima se limita al débito neto inicial. No necesariamente tiene que esperar hasta la expiración con la larga cabalgadura y puede Cerrar la posición temprano en cualquier momento vendiendo las opciones. Si parece que el precio de la seguridad no va a moverse suficientemente en cualquier dirección, puede cerrar la posición temprano para reducir sus pérdidas y recuperar el valor extrínseco restante en las opciones junto con cualquier valor intrínseco. Si la posición está en beneficio, puede cerrar la posición temprano para realizar cualquier beneficio obtenido. Resumen El largo straddle es una gran estrategia para usar cuando usted está seguro de que una seguridad se moverá significativamente en el precio, pero son incapaces de predecir en qué dirección. Es una de las estrategias de comercio de opciones más sencillas que existe, y los cálculos involucrados son relativamente fáciles de entender. Theres realmente muy poco en el camino de las desventajas, y theres ilimitado potencial de ganancias con pérdidas limitadas. Options Basics Tutorial Hoy en día, muchas carteras de inversores incluyen inversiones como fondos mutuos. acciones y bonos. Pero la variedad de valores que tiene a su disposición no termina ahí. Otro tipo de seguridad, llamada opción, presenta un mundo de oportunidades para los inversores sofisticados. El poder de las opciones reside en su versatilidad. Le permiten adaptar o ajustar su posición según cualquier situación que surja. Las opciones pueden ser tan especulativas o tan conservadoras como desee. Esto significa que usted puede hacer de todo, desde la protección de una posición de un declive a las apuestas directas en el movimiento de un mercado o índice. Esta versatilidad, sin embargo, no viene sin sus costos. Las opciones son valores complejos y pueden ser extremadamente riesgosas. Esta es la razón por la cual, al negociar opciones, verá un descargo de responsabilidad como el siguiente: 13 Las opciones implican riesgos y no son adecuadas para todos. El comercio de opciones puede ser de naturaleza especulativa y comportar un riesgo sustancial de pérdida. Sólo invertir con capital de riesgo. 13 A pesar de lo que alguien le diga, el comercio de opciones implica riesgos, especialmente si no sabe lo que está haciendo. Debido a esto, muchas personas sugieren que mantenerse alejado de las opciones y olvidar su existencia. 13 Por otro lado, el ser ignorante de cualquier tipo de inversión lo coloca en una posición débil. Tal vez la naturaleza especulativa de las opciones no encaja en su estilo. No hay problema - entonces no especular en las opciones. Pero, antes de decidir no invertir en opciones, usted debe entenderlos. No aprender cómo funciona las opciones es tan peligroso como saltar a la derecha en: sin saber acerca de las opciones que no sólo perdería tener otro elemento en su caja de herramientas de inversión, pero también perder la penetración en el funcionamiento de algunas de las empresas más grandes del mundo. Ya sea para cubrir el riesgo de las transacciones de divisas o para dar a los empleados la propiedad en forma de opciones sobre acciones, la mayoría de las multinacionales de hoy en día utilizan las opciones de alguna forma u otra. 13 Este tutorial le presentará los fundamentos de las opciones. Tenga en cuenta que la mayoría de los comerciantes de opciones tienen muchos años de experiencia, así que no espere ser un experto inmediatamente después de leer este tutorial. Si usted no está familiarizado con la forma en que funciona el mercado de valores, echa un vistazo al tutorial de Stock Basics. Straddles Straddles Straddles Straddles - La estrategia straddle es una estrategia de la opción que se basa en la compra de una llamada y puesta de una acción. Tenga en cuenta que hay varias formas de straddles, pero sólo estaremos cubriendo la estrategia básica de straddle. Para iniciar una Opción Straddle, compraríamos una Call and Put de una acción con la misma fecha de vencimiento y precio de ejercicio. Por ejemplo, iniciaríamos un Straddle para la compañía ABC comprando una Llamada del 20 de Junio ​​así como un Put del 20 de Junio. Ahora, ¿por qué querríamos comprar tanto una llamada como una puja? Las llamadas son para cuando esperas que la acción suba y los puts son para cuando esperas que la acción caiga, en un mundo ideal, nos gustaría poder Para predecir claramente la dirección de una acción. Sin embargo, en el mundo real, es bastante difícil. Por otro lado, es relativamente más fácil predecir si una acción se va a mover (sin saber si el movimiento es hacia arriba o hacia abajo). Un método para predecir la volatilidad es usando el Indicador Técnico llamado Bandas de Bollinger. Por ejemplo, usted sabe que el informe anual de ABCs está saliendo esta semana, pero no sabe si superarán las expectativas o no. Usted podría asumir que el precio de las acciones será bastante volátil, pero como usted no sabe las noticias en el informe anual, no tendría una pista en qué dirección se moverá la acción. En casos como este, una estrategia de straddle opción sería bueno adoptar. Si el precio de la acción dispara, su llamada será de manera In-The-Money, y su puesto será inútil. Si el precio se desploma, su Put será de manera In-The-Money, y su Call será inútil. Esto es más seguro que comprar sólo una llamada o simplemente un Put. Si acaba de comprar una opción de un solo lado, y el precio va por el camino equivocado, youre mirando posiblemente perder toda su inversión de prima. En el caso de Straddles, usted estará a salvo de cualquier manera, aunque está gastando más inicialmente ya que tiene que pagar las primas tanto de la llamada como de la put. En una estrategia Straddle, usted compra tanto una llamada como un put para el mismo stock, con idénticas fechas de vencimiento y precios de ejercicio. Esta estrategia es buena para las acciones en las que se espera volatilidad, pero no saben en qué dirección irá. Usted ganará si la acción salta o cae. Veamos un ejemplo numérico: Para la acción XYZ, vamos a imaginar el precio de la acción se encuentra ahora en 63. Hay noticias de que un juicio contra XYZ concluirá mañana. No importa el resultado de la demanda, usted sabe que habrá volatilidad. Si ganan, el precio saltará. Si pierden, el precio se desplomará. Así que decidimos iniciar una estrategia Straddle en la acción XYZ. Decidimos comprar una 65 Call y una 65 Put en XYZ, 65 siendo el precio de ejercicio más cercano al precio actual de las acciones de 63. La prima para la llamada (que es 2 Out-Of-The-Money) es 0,75, y la Prima para el Put (que es 2 In-The-Money) es 3.00. Así que nuestra inversión inicial total es la suma de ambas primas, que es 3,75. Avance rápido 2 días. XYZ ganó la batalla legal Los inversores están más seguros de la acción y el precio salta a 72. La llamada 65 ahora es 7 In-The-Money y su prima es ahora 8.00. El 65 Put es ahora Way-Out-Of-The-Money y su prima es ahora 0.25. Si cerramos ambas posiciones y vendemos ambas opciones, cobraríamos 8,00 0,25 8,25. Eso es un beneficio de 4,50 en nuestra inversión inicial de 3,75 Vamos a mirar esto en formato tabular: Por supuesto, podríamos haber comprado una opción de llamada básica y obtuvo un mayor beneficio. Pero no sabíamos en qué dirección iría el precio de las acciones. Si XYZ perdió la batalla legal, el precio podría haber caído 10, haciendo nuestra llamada sin valor y causando que perdamos toda nuestra inversión. Una estrategia de Straddle es más conservadora y se beneficiará si la acción sube o baja. Si Straddles son tan buenos, ¿por qué no todos los utilizan para cada inversión que falla cuando el precio de las acciones no se mueve. Si el precio de la acción se sitúa alrededor del precio inicial, tanto el Call como el Put no serán tanto In-The-Money. Además, cuanto más cerca está de la fecha de vencimiento, las primas más baratas son. Las primas de opción tienen un valor de tiempo asociado con ellas. Así que una opción que expira este mes tendrá una prima más barata que una opción con el mismo precio de ejercicio que expira el próximo año. Por lo tanto, en el caso de que el precio de las acciones no se mueva, las primas de Call y Put se desintegrarán lentamente, y podríamos terminar perdiendo un gran porcentaje de nuestra inversión. La línea de fondo es: para que una estrategia de straddle de la opción sea rentable, tiene que haber volatilidad, y un movimiento marcado en el precio común. Las opciones tienen un valor de tiempo asociado con ellas. Cuanto más cerca están de la fecha de vencimiento, menos vale la pena. Por lo tanto, un Straddle fallará si el precio de las acciones no se mueve. Las primas de la Call y Put se desintegrarán lentamente, y resultará en una pérdida. Un inversor más avanzado puede ajustar Straddles para crear muchas variaciones. Pueden comprar diferentes cantidades de llamadas y pujas con diferentes precios de huelga o fechas de caducidad, modificando los Straddles para adaptarlos a sus estrategias individuales y tolerancia al riesgo. Esto está fuera del alcance de esta Guía. Otros temas de esta guía La Guía de Opciones de NASDAQ Las opciones de equidad hoy en día son reconocidas como uno de los productos financieros más exitosos que se introducirán en los tiempos modernos. Las opciones han demostrado ser herramientas de inversión superiores y prudentes que le ofrecen a usted, al inversionista, flexibilidad, diversificación y control en la protección de su cartera o en la generación de ingresos adicionales de inversión. Esperamos que encuentre esto como una guía útil para aprender cómo negociar opciones. Opciones de entendimiento Las opciones son instrumentos financieros que pueden utilizarse eficazmente en casi todas las condiciones del mercado y para casi todas las metas de inversión. Entre algunas de las muchas maneras, las opciones pueden ayudarle a: Proteger sus inversiones contra una disminución de los precios de mercado Aumentar sus ingresos en inversiones actuales o nuevas Comprar un capital a un precio más bajo Beneficiarse de un aumento de los precios de las acciones o caer sin poseer el capital o Vendiéndolo directamente. Beneficios de las Opciones de Operación: Mercados Ordenados, Eficientes y Líquidos Los contratos de opciones estandarizadas permiten mercados de opciones ordenados, eficientes y líquidos. Las opciones de flexibilidad son una herramienta de inversión extremadamente versátil. Debido a su estructura única de riesgo / recompensa, las opciones pueden utilizarse en muchas combinaciones con otros contratos de opción y / u otros instrumentos financieros para buscar beneficios o protección. Apalancamiento Una opción de capital permite a los inversionistas fijar el precio durante un período de tiempo específico en el cual un inversionista puede comprar o vender 100 acciones de un patrimonio por una prima (precio), que es sólo un porcentaje de lo que se pagaría al poseer el patrimonio total. Esto permite a los inversionistas de opción aprovechar su poder de inversión al tiempo que aumenta su potencial recompensa de los movimientos de los precios de las acciones. Riesgo limitado para el comprador A diferencia de otras inversiones en las que los riesgos pueden no tener límites, el comercio de opciones ofrece un riesgo definido para los compradores. Un comprador de la opción absolutamente no puede perder más que el precio de la opción, la prima. Dado que el derecho de comprar o vender el valor subyacente a un precio determinado expira en una fecha determinada, la opción expirará sin valor si las condiciones para el ejercicio rentable o la venta del contrato de opción no se cumplen en la fecha de vencimiento. Un vendedor de la opción descubierta (a veces referido como el escritor descubierto de una opción), por otro lado, puede enfrentar un riesgo ilimitado. Esta guía de comercio de opciones ofrece una visión general de las características de las opciones de capital y cómo funcionan estas inversiones en los siguientes segmentos: Exención de responsabilidad: Este sitio trata de las opciones negociadas en bolsa emitidas por la Corporación de compensación de opciones. Ninguna declaración en este sitio debe interpretarse como una recomendación para comprar o vender un valor, o para proporcionar asesoramiento de inversión. Las opciones implican riesgos y no son adecuadas para todos los inversores. Antes de comprar o vender una opción, una persona debe recibir y revisar una copia de Características y Riesgos de Opciones Estandarizadas publicada por The Options Clearing Corporation. Puede obtener copias de su corredor uno de los intercambios de la Corporación de Clearing de Opciones en One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 llamando al 1-888-OPTIONS o visitando www.888options. Cualquier estrategia discutida, incluyendo ejemplos que usen valores reales de valores y precios, son estrictamente ilustrativos y educativos y no deben interpretarse como un endoso, recomendación o solicitud para comprar o vender valores. Obtener cotizaciones de las opciones Tiempo real después de las horas Pre-Market News Resumen de las cotizaciones Resumen Cotizaciones interactivas Configuración predeterminada Tenga en cuenta que una vez que haga su selección, se aplicará a todas las futuras visitas a NASDAQ. Si, en cualquier momento, está interesado en volver a nuestra configuración predeterminada, seleccione Ajuste predeterminado anterior. Si tiene alguna pregunta o algún problema al cambiar la configuración predeterminada, envíe un correo electrónico a isfeedbacknasdaq. Confirme su selección: Ha seleccionado cambiar su configuración predeterminada para la Búsqueda de cotizaciones. Ahora será su página de destino predeterminada a menos que cambie de nuevo la configuración o elimine las cookies. ¿Está seguro de que desea cambiar su configuración? Tenemos un favor que pedir. Por favor, deshabilite su bloqueador de anuncios (o actualice sus configuraciones para asegurarse de que se habilitan javascript y cookies), para que podamos seguir proporcionándole las noticias de primera clase del mercado. Y los datos que has llegado a esperar de nosotros. Straddle ¿Qué es un Straddle Un straddle es una estrategia de opciones en el que el inversor tiene una posición en una llamada y poner con el mismo precio de ejercicio y fecha de vencimiento. Pagando ambas primas. Esta estrategia permite al inversor obtener beneficios independientemente de si el precio de la garantía sube o baja, suponiendo que el precio de las acciones cambia de manera significativa. VIDEO Carga del reproductor. DESPLAZAMIENTO Straddle Straddles son una buena estrategia para perseguir si un inversor cree que un precio de las acciones se moverá significativamente, pero no está seguro de qué dirección. Por lo tanto, esta es una estrategia neutral, ya que el inversor es indiferente si la acción va hacia arriba o hacia abajo, siempre y cuando el precio se mueve lo suficiente para que la estrategia para obtener un beneficio. Mecanismos y características de Straddle La llave a crear una posición larga del straddle es comprar una opción de la llamada y una opción de la venta. Ambas opciones deben tener el mismo precio de ejercicio y la misma fecha de vencimiento. Si se compran precios de ejercicio no coincidentes, la posición se considera entonces un estrangulamiento, no un straddle. Las posiciones largas del straddle tienen beneficio ilimitado y riesgo limitado. Si el precio del activo subyacente sigue aumentando, el beneficio potencial es ilimitado. Si el precio del activo subyacente va a cero, el beneficio sería el precio de ejercicio menos las primas pagadas por las opciones. En ambos casos, el riesgo máximo es el costo total de entrada en la posición, que es el precio de la opción de compra más el precio de la opción de venta. El beneficio cuando el precio del activo subyacente está aumentando es dado por: Beneficio (arriba) Precio del activo subyacente - el precio de ejercicio de la opción de compra - prima neta pagada El beneficio cuando el precio del activo subyacente está disminuyendo es dado por : Ganancia (abajo) Precio de ejercicio de la opción de venta - precio del activo subyacente - prima neta pagada La pérdida máxima es la prima neta total pagada más cualquier comisión comercial. Esta pérdida ocurre cuando el precio del activo subyacente es igual al precio de ejercicio de las opciones al vencimiento. Hay dos puntos de equilibrio en una posición de straddle. El primero, conocido como el punto de equilibrio superior, es igual al precio de ejercicio de la opción de compra más la prima neta pagada. El segundo, el punto de equilibrio inferior, es igual al precio de ejercicio de la opción de venta menos la prima pagada. Straddle Ejemplo Una acción tiene un precio de 50 por acción. Una opción de compra con un precio de ejercicio de 50 tiene un precio de 3, y una opción de venta con el mismo precio de ejercicio también tiene un precio de 3. Un inversor entra en un straddle mediante la compra de una de cada opción. La posición se beneficiará al vencimiento si la acción tiene un precio por encima de 56 o por debajo de 44. La pérdida máxima de 6 ocurre si la acción sigue siendo el precio de 50 al vencimiento. Por ejemplo, si la acción tiene un precio de 65, la posición obtendría ganancias: Beneficio 65 - 50 - 6 9