Qsbs Stock Options

Con el fin de dar un impulso a las pequeñas empresas en desarrollo, el Congreso concedió una exención impositiva inusual, permitiendo que los contribuyentes que compran acciones recién emitidas de acciones de pequeñas empresas calificadas (QSBS) y mantenga por cinco años para excluir de La mitad de su ganancia de capital realizada sobre la venta eventual. Como parte de los recientes esfuerzos legislativos para estimular la economía, la exclusión de la Sección 1202 se elevó de 50 a 75 para QSBS adquirida durante la mayor parte de 2009 y 2010. Luego en septiembre, se promulgó la Ley de Empleo de Pequeñas Empresas de 2010, Excluir 100 de la ganancia calificada de los ingresos brutos. Para QSBS comprado entre el 27 de septiembre de 2010 y el 31 de diciembre de 2010, se aplicará una tasa de impuesto sobre la renta efectiva de cero por ciento a por lo menos los primeros 10 millones de ganancia en su venta final si se cumplen los requisitos aplicables. Las ganancias excluidas de estas inversiones no serán tratadas como un ítem de preferencia para los propósitos de AMT, por lo que los beneficios se extienden igualmente a los contribuyentes de AMT. A continuación se presenta un resumen del porcentaje de exclusión: Para QSBS adquirido antes del 18 de febrero de 2009 o después de 2010 Para QSBS adquirido después del 17 de febrero de 2009 y antes del 28 de septiembre de 2010 Para QSBS adquirido después del 27 de septiembre de 2010 y antes o antes de diciembre 31, 2010 Suena como una maravillosa oportunidad Sí, pero, como tantas veces con la legislación tributaria, tiene sus limitaciones. En primer lugar, no todos los negocios de pequeñas empresas calificadas. El negocio que emitía la acción tenía que ser una corporación C nacional con no más de 50 millones de activos en el momento en que se emitió la calificación de acciones. Debe tener al menos 80 de esos activos en uso en la conducción activa de su negocio. Y una extensa lista de tipos de negocio fue excluida: Empresas que realizaron servicios en salud, derecho, ingeniería, arquitectura, contabilidad, artes escénicas, consultoría, atletismo, servicios financieros o corretaje. Empresas que tienen como principal activo la reputación o habilidad de uno o más empleados. Cualquier actividad bancaria, de seguros, de financiación, de arrendamiento financiero, de inversión o similar. Cultivo, minería o producción de petróleo. Hoteles, moteles, restaurantes y negocios similares. Sin embargo, muchas pequeñas empresas califican. Como era de esperar, la exclusión misma tiene fronteras, aunque no excesivamente onerosas. Las ganancias de capital elegibles para la exclusión se limitan al mayor de: 10 millones reducido por el monto total de la ganancia elegible tomada en cuenta por el contribuyente en años anteriores del mismo emisor (5 millones si se casan por separado) o 10 veces la cantidad ajustada Base de todas las acciones calificadas del emisor que el contribuyente haya dispuesto durante el año fiscal. No se tienen en cuenta las adiciones a la base. Esta limitación puede restringir gravemente el beneficio fiscal de esta disposición en caso de una ganancia verdaderamente importante. Limitaciones debido a una Tasa de Impuestos Superior y AMT Aunque el accionista de QSBS puede excluir permanentemente de impuestos 50 (o 75 para QSBS adquiridos durante la mayor parte de 2009 y 2010) de cualquier ganancia QSBS, los 50 (o 25) Sujeto a una tasa impositiva de ganancia de capital de 28, en lugar de 15. Por lo tanto, la tasa impositiva efectiva sobre los accionistas agrega ganancia QSBS es 14 (o 7 si la exclusión es 75). Además, el 7 de cualquier ganancia excluida bajo la Sección 1202 es tratado como un artículo de preferencia para el Impuesto Mínimo Alternativo. Como resultado, cualquier contribuyente sujeto a AMT pagará una tasa impositiva efectiva sobre las ganancias QSBS reconocidas de 14.98 (o 7.49 si la exclusión es 75). Los beneficios fiscales se reducen debido a la mayor cuota de impuestos y AMT. Sin embargo, para aquellos cuyos ingresos los aíslan de la AMT, o aquellos que transfieren un crédito AMT de años anteriores, la opción QSBS puede tener sentido financiero. Otro beneficio tributario de QSBS es rollover libre de impuestos. La acción puede ser vendida después de ser sostenido seis meses o más, y el producto puede ser rodado encima en la acción de otra pequeña empresa calificada sin consecuencias del impuesto. La nueva compra debe ser completada dentro de 60 días de la venta. El período de tenencia de cinco años correría a partir de la fecha en que se recibió el QSBS original. En cualquier caso, no es realmente necesario mantener QSBS durante cinco años. Si, después de un año o más, el inversionista siente que la acción ha alcanzado su máximo, él o ella siempre puede vender y pagar no más de 15 en la ganancia, sin consecuencias AMT. Ahorro de impuestos por pérdidas También hay una generosa provisión para pérdidas realizadas en la venta de acciones de pequeñas empresas. El propietario puede reclamar hasta 50.000 de pérdidas ordinarias en el año fiscal de la venta (100.000 en declaraciones conjuntas). Cualquier exceso es tratado como una pérdida de capital, deducible de ganancias de capital y hasta 3.000 de ingresos ordinarios, con cualquier exceso remanejado que se deducirá en los años siguientes. Existen requisitos especiales para tales beneficios: En el momento en que se emite la acción, la corporación emisora ​​debe ser una corporación de pequeña empresa definida de la siguiente manera: Una corporación es una corporación de pequeña empresa si la cantidad agregada de dinero y otra propiedad (valorada en su valor ajustado Como aportación al capital y como superávit pagado, no exceda de 1 millón. Durante el procedimiento cinco años (o un período más corto si la corporación no ha existido por cinco años), el La sociedad emisora ​​no debe tener ingresos netos o haber obtenido más de 50 de sus ingresos brutos agregados de fuentes distintas de regalías, rentas, dividendos, intereses, rentas vitalicias y ganancias por la venta o el intercambio de acciones o valores. ¿Una inversión de QSBS tiene sentido para usted Thats una pregunta mejor contestada en consulta con los asesores profesionales confiables y experimentados. Opciones sobre su propiedad en GitLab En GitLab creemos firmemente en la propiedad de los empleados en nuestra empresa. Estamos en el negocio para crear valor para nuestros accionistas y queremos que nuestros empleados se beneficien de ese éxito compartido. En este documento (sólo accesible para los miembros del equipo de GitLab y los solicitantes), puede encontrar más detalles sobre el número de acciones en circulación y las valoraciones más recientes. Esta guía pretende ayudarle a comprender la pieza de GitLab que va a adquirir Su objetivo es ser más sencillo que el Plan de incentivos de acciones GitLab 2015 (el Plan de equidad 2015) y su acuerdo de opción de compra de acciones que le aconsejan leer, Que entran ambos en los detalles legales completos. Tenga en cuenta, sin embargo, que aunque esperamos que esta guía sea útil para comprender las opciones de compra de acciones o acciones emitidas en virtud del Plan de Equidad 2015, los términos y condiciones que rigen están contenidos en el Plan de Equidad 2015 y el acuerdo de opción de compra relacionado . Usted debe consultar a un abogado de empleo y / o un asesor de impuestos si tiene alguna pregunta acerca de cómo navegar sus opciones de acciones y antes de tomar decisiones importantes. Opciones de compra de acciones En GitLab, otorgamos subvenciones de capital en forma de Opciones de Opciones de Incentivos (ISO) y Opciones de Acciones No Calificadas (NSO). La diferencia en estos dos tipos de subvenciones es, en general, la siguiente: ISOs se emiten a los empleados de EE. UU. y llevar una forma especial de tratamiento tributario reconocido por el Servicio de Impuestos Internos (IRS). Las ONS se conceden a contratistas y empleados no estadounidenses. Se llama una opción porque tiene la opción de comprar acciones de GitLab más adelante, sujeto a términos de consolidación, al precio de ejercicio proporcionado en el momento de la concesión. Solamente a título de ejemplo, si se le conceden opciones de compra de acciones con un precio de ejercicio de 1 por acción ordinaria de hoy, y si GitLab crece más tarde, por lo que sus acciones ordinarias tienen un valor de 20 por acción, todavía podrá comprar las acciones ordinarias Stock al ejercicio de su opción por 1 por acción. La razón por la que damos opciones sobre acciones en lugar de acciones directas es que usted no necesita gastar ningún dinero para comprar el stock en la fecha de la concesión y puede decidir comprar la acción más tarde como sus opciones de chaleco. Además, no proporcionamos donaciones de acciones directas, ya que esto puede someterlo a obligaciones tributarias inmediatas. Por ejemplo, si le concedimos 10.000 de acciones de GitLab hoy, tendría que pagar impuestos sobre el valor de la acción (potencialmente miles de dólares) para este año fiscal. Si le damos opciones por valor de 10.000 de acciones, generalmente no tiene que pagar impuestos hasta que los ejerza (más en hacer ejercicio más adelante). Una vez más, este es un resumen general del tratamiento fiscal de sus opciones y usted debe consultar a un asesor fiscal antes de tomar cualquier acción en el futuro que podría desencadenar pasivos fiscales. Vesting Vesting significa que usted tiene que permanecer empleado por, o de lo contrario un proveedor de servicios a, GitLab durante un cierto período de tiempo antes de que pueda ser dueño de las acciones compradas bajo su opción de acciones. En lugar de darle el derecho de comprar y poseer todas las acciones ordinarias bajo su opción de acciones en el primer día, usted llega a poseer el stock bajo su opción de acciones en incrementos con el tiempo. Este proceso se conoce como irrevocabilidad y diferentes empresas ofrecen horarios de consolidación de diferentes longitudes. En GitLab, nuestra práctica estándar es emitir opciones con un calendario de consolidación de cuatro años para que usted posea una cuarta parte de sus acciones después de 12 meses, la mitad de sus acciones después de dos años y todo después de 4 años. Vesting sucede en una base mensual (por lo que el chaleco 1/48 de sus opciones de cada mes), pero muchos programas de consolidación incluyen un acantilado. Un acantilado es un período al principio del período de consolidación de derechos, cuando su capital no se concede mensualmente, sino que se deposita al final del período de acantilado. En la mayoría de las compañías, incluyendo GitLab, este período del acantilado es generalmente un año. Esto significa que si deja su trabajo de forma voluntaria o involuntaria antes de haber trabajado durante un año completo, ninguna de sus opciones será adquirida. Al final de ese año, youll chaleco el año entero (12 meses) de equidad de una sola vez. Esto ayuda a mantener la propiedad de acciones de GitLab para personas que han trabajado en la empresa por un tiempo significativo. Dilución Esta sección trata de la dilución que sucede a todas las empresas con el tiempo. En general, las empresas emiten acciones de vez en cuando en el futuro. Por ejemplo, si la empresa XYZ necesita recaudar dinero de inversionistas externos, puede ser necesario crear nuevas acciones para vender a esos inversionistas. El efecto de las emisiones adicionales de acciones por parte de la compañía XYZ es que si bien usted será el dueño del mismo número de acciones que antes de dicha emisión, habrá más acciones totales en circulación y, como resultado, tendrá un porcentaje menor de la empresa Esto se llama dilución. La dilución no significa necesariamente un valor reducido. Por ejemplo, cuando una empresa recauda dinero el valor de las acciones se quedará el porque la nueva valoración de la empresa será igual al valor antiguo de la empresa el nuevo capital recaudado. Por ejemplo, si la empresa XYZ vale 100m y eleva 25m, la empresa XYZ ahora vale 125m. Si usted poseía 5 de 100m antes, usted ahora posee 4 de 125m (20 de la compañía fue vendida, o, dicho diferentemente, diluido le por 20). La apuesta 5 valía 5m antes de la recaudación de fondos y la estaca 4 ahora vale 5m. Ejercicio de sus opciones El ejercicio de sus opciones significa comprar las acciones garantizadas por sus opciones. Usted paga el precio de ejercicio que se estableció cuando las opciones fueron otorgadas por primera vez y obtener certificados de acciones de nuevo. Para dar a los empleados la oportunidad de beneficiarse de los incentivos fiscales existentes que pueden estar disponibles (incluyendo bajo los EE. UU. y las leyes fiscales holandesas) hemos hecho que las acciones inmediatamente ejercibles. Esto significa que puede ejercer su derecho a comprar las acciones no invertidas bajo su opción para comenzar su período de tenencia. Sin embargo, la Compañía retiene los derechos de recompra de las acciones no invertidas si su empleo u otros servicios terminan por cualquier razón. Un ejercicio temprano de acciones no adquiridas puede tener importantes implicaciones fiscales y debe consultar a su asesor fiscal antes de tomar tal decisión. Además, si bien la empresa tiene el derecho de recomprar las acciones no invertidas después de la terminación de sus servicios, la empresa no está obligada a hacerlo. Por consiguiente, podría perder parte o toda la inversión que realizó. Debido a que somos una empresa joven hay un montón de riesgos por lo que ser conscientes e informados de los riesgos. Por favor, lea este hilo de quora sobre la mayoría de los arranques fallando y esta historia de la gente que paga más en impuesto para su acción que ella vuelve. Cómo ejercitar sus opciones de compra de acciones Las opciones son aprobadas por la Junta Directiva en las reuniones trimestrales de la Junta regularmente programadas. Después de que su subvención haya sido aprobada por la Junta, recibirá una notificación de subvención por correo electrónico de eShares que contiene información relevante para la subvención, incluyendo el número de acciones, el precio de ejercicio, el período de consolidación y otros términos clave. Siga las instrucciones para habilitar los pagos de ACH de su banco Después de que ACH haya sido habilitado, seleccione las opciones de ejercicio y siga las instrucciones Manual (No ACH y Residentes no estadounidenses ) Ingrese a su cuenta de eShares Haga clic en Ver (lado derecho de la pantalla) Haga clic en Adjuntos y Notas Haga clic en Formulario de Acuerdo de Ejercicio Completar el formulario, firmar y devolver como PDF al CFO Enviar el pago en dólares de EE. UU. Se le proporcionará información de transferencia bancaria. Nota para los residentes de los Estados Unidos: Sea cual sea el método que elija, asegúrese de descargar el formulario de elección 83-b proporcionado por eShares y archivar con el IRS dentro de los 30 días del ejercicio. Envíe una copia del formulario de la elección al CFO. Lo más probable es que desee incluir la siguiente carta al enviar la elección 83-b al IRS. Departamento del Tesoro Dirección proporcionada por las instrucciones de eShares 83-b A quien corresponda: Por favor, adjunte dos copias de la elección 83-b en relación con mi compra de acciones ordinarias de GitLab Inc.. Por favor devuélveme una copia estampada como recibida a mi atención en el sobre sellado con la dirección de correo. Expiración de la Opción Si abandona la empresa, por lo general tendrá 90 días para ejercer su opción por las acciones que se hayan adquirido (a partir del último día de servicio). Usted no puede comprar acciones no invertidas después de que su servicio haya terminado. Si usted no ejerce su opción dentro de los 90 días posteriores a la terminación del servicio, su opción terminará y no podrá comprar acciones bajo dicha opción. Además, si no expiró de otro modo a través de la terminación de su empleo, sus opciones sobre acciones expiran 10 años después de su emisión. Precios de Ejercicio y Valuaciones 409A Generalmente, el precio de ejercicio de las opciones otorgadas bajo el Plan de Acciones de 2015 será al valor justo de mercado de dichas acciones ordinarias en la fecha de otorgamiento. En resumen, el valor justo de mercado es el precio que una persona razonable podría esperar pagar por las acciones comunes, pero como GitLab no es público (cotizado en una bolsa grande), la Junta es responsable de determinar el valor justo de mercado. Con el fin de ayudar a la Junta, la empresa retiene asesores externos para llevar a cabo algo llamado una valoración 409A. En general, cuanto menor sea la valoración de las acciones, mejor para los empleados, ya que hay más oportunidades de ganancia. Además, un menor precio de ejercicio reduce el efectivo necesario para ejercer las acciones y establece un período de tenencia que puede tener ventajas fiscales en algunos países. Describimos ésos aquí pero como siempre comprobar con su consejero financiero o del impuesto antes de tomar cualquier acción. Impuestos La ley tributaria es compleja y usted debe consultar a un abogado de impuestos u otro asesor de impuestos que esté familiarizado con las opciones de acciones de inicio antes de tomar cualquier decisión. Para los empleados estadounidenses con opciones de acciones de incentivo (ISO), no se gravan al ejercitar sus opciones. El impuesto será debido a la ganancia o ganancia que usted haga cuando usted vende la acción (diferencia entre el precio de ejercicio y el precio de venta). Dependiendo de su período de tenencia, el impuesto puede ser tratado como ingreso ordinario o ganancia de capital. Tenga en cuenta, sin embargo, que cualquier ganancia al ejercicio de una ISO (diferencia entre el precio de ejercicio y el valor justo de mercado en la fecha de ejercicio), incluso si no vende las acciones, puede ser contada como una preferencia fiscal hacia el Impuesto Mínimo Alternativo límite. Usted debe ponerse en contacto con un asesor de impuestos para ver si esto se aplicaría a usted. Además de los beneficios de un período de retención más largo, el IRS tiene un beneficio adicional para los titulares de Acciones de Pequeña Empresa Calificada (QSBS para abreviar). En la actualidad, GitLab cumple con los criterios para el tratamiento QSBS sin embargo, de nuevo la empresa no está en condiciones de ofrecer asesoramiento fiscal o legal, así que consulte con su propio fiscal y asesores financieros. Encontramos este artículo útil para describir el programa QSBS con mayor detalle. Generalmente, para las Opciones de Acciones no calificadas (ONS), se grava en cualquier ganancia al ejercer una ONN (diferencia entre el precio de ejercicio y el valor de mercado justo en la fecha del ejercicio). Las ONS son tratadas de manera mucho menos favorable bajo la ley tributaria porque pueden ser otorgadas a personas que no trabajan en GitLab. Esto complica la legislación fiscal y está más allá del alcance actual de este documento. Para nuestros empleados con sede en los Países Bajos, la autoridad tributaria neerlandesa tiene un concepto similar en el sentido de que sólo la diferencia entre el precio de ejercicio y el valor justo de mercado se considera gravable. Así que si se ejercita temprano no hay diferencia entre los dos y por lo tanto no hay ganancia gravable. Con respecto a la declaración de impuestos, usted reporta la diferencia entre el valor justo de mercado en el ejercicio y el precio de ejercicio. Así que si no hay diferencia entre los dos, nada necesita ser reportado. Una vez que haya ejercitado las opciones, entonces tendrá que hablar con su asesor fiscal acerca de cómo informar de ellos con el fin de impuesto de riqueza holandés. Una vez más, la Compañía no está en posición de ofrecer asesoría fiscal o legal sobre el ejercicio temprano o la presentación de informes tributarios, así que consulte con sus propios asesores fiscales y financieros. Cualquier persona siempre puede preguntarle a nuestro CFO cualquier pregunta que tenga sobre sus opciones, la recaudación de fondos de GitLabs o cualquier otra cosa relacionada con la equidad en GitLab. Sin embargo, todos deben consultar a un abogado antes de tomar importantes decisiones financieras, especialmente en lo que respecta a su equidad, porque hay complejos requisitos legales y fiscales que pueden aplicarse. Referencias Nuestro miembro del equipo Drew Blessing escribió sobre lo que aprendió acerca de las opciones sobre acciones después de comenzar a investigarlas porque las recibió cuando se unió a nosotros. Su negocio es muy apreciado, pero GitLab Inc. no lo aprueba, cualquier consejo es su. Las empresas de tecnología, en particular la biotecnología, se enfrentan a grandes obstáculos en la elevación Capital para sostener operaciones hasta que tengan un producto viable en un mercado. Como resultado, sus calendarios de capitalización son diferentes a los de otros tipos de negocios donde el capital se proporciona una vez en el inicio y las operaciones se financian con ventas o servicios que se realizan o se entregan poco después de la organización. La existencia de deuda convertible, opciones de acciones de incentivo, warrants y acciones preferentes, junto con la necesidad de capital adicional, crea oportunidades para emitir acciones adicionales de negocios pequeños calificados (QSBS) en 2013. El beneficio de la exclusión de ganancia QSBS se refuerza con el En las tasas de ganancia de capital que entraron en vigencia en 2013. QSBS emitido después del 10 de agosto de 1993 y antes del 18 de febrero de 2009, era elegible para una exclusión 50 de ganancias de capital, sin embargo, el saldo estaba sujeto a la tasa de 28 . El impuesto mínimo alternativo (AMT) también entró en juego para reducir aún más el pequeño beneficio derivado de la exclusión. Este beneficio limitado también redujo el esfuerzo que los practicantes pusieron en la planificación alrededor de Sec. 1202. Esto cambió con la promulgación de la Ley de Recuperación y Reinversión de 2009 (ARRA), P. L. 111-5. ARRA aumentó la tasa de exclusión de 50 a 75, pero mantuvo la tasa de 28 en el resto, así como el ajuste de renta mínima tributable alternativa. La exclusión 75 es efectiva para las acciones adquiridas desde el 18 de febrero de 2009 hasta el 27 de septiembre de 2010. Esto dio a los profesionales más incentivos para comenzar a explorar oportunidades, pero la exclusión era todavía limitada, aún tenía implicaciones de AMT y requería una venta de acciones Aproveche el beneficio fiscal. El 28 de septiembre de 2010, la Ley de Empleo para Pequeñas Empresas de 2010, P. L. 111-240, aumentó la exclusión a 100 para propósitos regulares y de AMT, pero sólo para acciones emitidas antes del 31 de diciembre de 2010. La exclusión de 100 fue luego extendida el 17 de diciembre de 2010 por el alivio tributario, Reautorización del Seguro de Desempleo, Y la Ley de Creación de Empleo de 2010, PL 111-312, hasta el 31 de diciembre de 2011. La cláusula de exclusión de 100 expiró el 31 de diciembre de 2011, pero fue restaurada retroactivamente por la ley estadounidense de alivio de contribuyentes de 2012, P. L. 112-240, que se firmó en la ley el 2 de enero de 2013. La extensión es temporal hasta el 31 de diciembre de 2013. La historia de esta disposición no ha permitido mucho tiempo para que los profesionales de impuestos maximicen su uso. Con la disposición establecida para expirar de nuevo el 31 de diciembre de 2013, ahora es el momento de trabajar con los clientes para tratar de maximizar la cantidad de ganancias futuras que podrían ser excluidos totalmente del impuesto federal. A menos que se extienda la exclusión de 100, la ganancia de QSBS sobre acciones emitidas en 2014 y después revertirá a una exclusión de 50, y una parte de la ganancia excluida estará sujeta a AMT. Debido a las diversas fechas de vigencia y porcentajes de exclusión, es imprescindible hacer un seguimiento de las fechas de emisión originales de la acción, así como comprender qué transacciones de valores constituyen una nueva emisión. Los emisores e inversionistas de QSBS deben documentar las fechas originales de emisión y calificación como QSBS en el momento de la emisión original. La exclusión para la ganancia QSBS descrita en la Sec. 1202 no es ilimitado y se calcula a nivel de accionista. En general, el monto de la ganancia QSBS que se puede excluir de los ingresos es el mayor de 10 millones o 10 veces la base ajustada agregada del QSBS emitido por la corporación y eliminado por el contribuyente durante el año fiscal. Los accionistas elegibles incluyen a personas físicas y entidades pasivas, pero los accionistas corporativos no son elegibles. El límite de 10 millones es un monto agregado de por vida que debe ser rastreado por emisor por el contribuyente. Base ajustada se determina sin tener en cuenta cualquier adición a base después de la fecha en que la acción se emitió originalmente. Ganancia elegible significa cualquier ganancia por la venta o intercambio de QSBS que se mantiene por más de cinco años. Definición de QSBS La definición de QSBS parece relativamente simple a primera vista, pero se vuelve más complicada al leer más. Para calificar como QSBS, la corporación debe cumplir con la definición en el momento en que la acción se expide originalmente al contribuyente informando de la ganancia. QSBS incluye cualquier acción en una corporación C recibida a cambio de dinero o propiedad o como compensación por los servicios prestados a la corporación. En general, QSBS incluye acciones en una corporación C nacional si los activos brutos agregados de esa corporación no exceden 50 millones antes o inmediatamente después de la emisión de la acción. Activos brutos agregados significa la cantidad de efectivo y la base ajustada agregada de otros bienes poseídos por la corporación. En el caso de la propiedad aportada apreciada, la base ajustada de la propiedad será determinada como si la propiedad fuera aportada a su valor justo de mercado. El límite de 50 millones incluye a todas las corporaciones dentro de un grupo controlado por una controladora. El umbral de propiedad para un grupo control controlado-matriz es 50 propiedad de la subsidiaria para este propósito. Se debe tener cuidado de revisar y asegurar que el stock no sólo cumplió con la definición de QSBS en el momento de la emisión, sino también para documentar que la acción siguió cumpliendo ciertos requisitos que deben mantenerse durante el período de tenencia. No hay mucha orientación en el camino de los reglamentos o la jurisprudencia, debido a los relativamente pocos contribuyentes que utilizaron la provisión antes de 2009 y el hecho de que no QSBS elegible para 100 ganancias todavía se ha vendido. Un requisito adicional es que la corporación debe cumplir con un requisito de negocio activo para sustancialmente todos los contribuyentes que tienen el período para la acción. El negocio activo se define como el uso de al menos 80 de los activos por valor de la corporación en la conducta activa de una o más operaciones o negocios calificados. Se aplican reglas especiales para las actividades de inicio, investigación y gastos experimentales según la Sec. 174, o actividades relacionadas con los gastos de investigación internos descritos en la Sec. 41. Los activos utilizados en estas categorías se consideran utilizados en una actividad comercial activa. El Código también permite que los activos mantenidos para necesidades de capital de trabajo razonablemente requeridas. Otras áreas clave a considerar son los límites de las explotaciones de bienes raíces, las tenencias de acciones no subsidiarias y regalías de software de computadora. Estos requisitos deben ser monitoreados sobre el período de tenencia de los contribuyentes, no simplemente en el momento de la emisión de acciones. La definición de comercio o negocio calificado excluye específicamente servicios profesionales tales como salud, derecho, ingeniería, arquitectura, contabilidad, ciencias actuariales, artes escénicas, consultoría, atletismo, servicios financieros, servicios de corretaje o cualquier otro comercio donde el activo principal del El comercio es la reputación o la habilidad de uno o más de sus empleados. También se excluyen actividades bancarias, de seguros, de financiamiento, de arrendamiento financiero, de inversión o similares, actividades agropecuarias y negocios que involucran la producción o extracción de productos elegibles para recibir una deducción de agotamiento. Además, las empresas que operan un hotel, motel, restaurante o negocio similar están legalmente excluidas. Se debe tener cuidado para determinar que la corporación que emite acciones supuestamente QSBS no está involucrada en ninguna de las operaciones prohibidas. Cabe repetir que esta calificación no sólo es importante en el momento de la emisión, sino también durante todo el período de tenencia. Rollovers Otra oportunidad para los titulares de QSBS es proporcionada por Sec. 1045. Secs. 1045 y 1202 definen QSBS de la misma manera, que se discutirá en los próximos párrafos. Esta opción está disponible para los inversores en QSBS que han mantenido la acción durante al menos seis meses. Segundo. 1045 permite que un poseedor de QSBS rebase la ganancia en QSBS de reemplazo. El contribuyente debe invertir en el QSBS de reemplazo dentro de los 60 días de la venta del QSBS. El contribuyente sólo reconocerá la ganancia en la medida en que el monto obtenido en la venta supere el costo de cualquier QSBS comprado durante el período de reemplazo (menos cualquier parte de ese costo previamente tomado en cuenta bajo la Sección 1045). El monto de la ganancia diferida reduce la base en el QSBS de reemplazo, por lo que cualquier ganancia no reconocida actualmente es diferida, no excluida. No hay un lenguaje específico en Sec. 1202 o 1045 que indica que las dos secciones son mutuamente excluyentes. Por lo tanto, sería razonable concluir que un contribuyente que excede los límites de dólares de la Sec. 1202 podría usar Sec. 1045 para diferir el exceso de ganancia. Obviamente, la ganancia de QSBS tendría que cumplir con el período de tenencia de cinco años más largo para Sec. 1202 exclusión. Planificación Puesto que la exclusión de 100 está programada para expirar el 31 de diciembre de 2013, las compañías de tecnología de lanzamiento y otras corporaciones calificadoras de C deben considerar sus transacciones de capital actuales y previstas para oportunidades de aumentar la cantidad de acciones emitidas que calificarían para la exclusión de 100. Esto significa la creación de acciones de nueva emisión en 2013. Al emitir acciones en 2013, una corporación puede ser capaz de mejorar la posición de sus accionistas que originalmente recibieron acciones antes de 2009. Tener acciones que son elegibles para la exclusión de 100 también puede convertirse en una herramienta de negociación Para la salida de los fundadores. Sin embargo, no tiene sentido ignorar las consecuencias fiscales de las transacciones, en aras de la emisión de nuevos QSBS. Por ejemplo, el ejercicio de opciones sobre acciones sería una forma de obtener QSBS adicional elegible para la exclusión de 100. Se debe considerar la posibilidad de comparar el pago de impuestos actualmente a las tasas de impuesto sobre la renta ordinarias versus el potencial de una venta de acciones de impuestos cero por lo menos cinco años en el futuro. Esto puede tener sentido, o puede que no. Sin embargo, si ya existe un plan para ejercer acciones, si está a punto de expirar pronto después del 31 de diciembre de 2013, o si el precio de ejercicio está cerca del precio de mercado justo y los impuestos actuales son mínimos, el ejercicio de la opción En 2013 en comparación con 2014 vale la pena considerar. La deuda convertible es otra área que puede dar resultados al acelerar la conversión durante 2013. Los profesionales deben tener cuidado de desencadenar el ingreso de cancelación de la deuda de cambiar los términos de la deuda pendiente, así como activar los ingresos por intereses en la conversión, Pagado en efectivo o en acciones adicionales. Esta es también una transacción en la que se reconocerá el ingreso imponible, pero puede ser beneficioso hacerlo en 2013 en lugar de 2014. Los accionistas que reciben acciones restringidas tendrán otra razón para considerar un artículo. (B) la elección para bloquear la fecha de emisión de acciones en 2013. También podrían considerarse avenidas no compensatorias para aumentar las acciones emitidas en 2013. Dichas opciones podrían incluir la declaración de dividendos con un plan de reinversión de dividendos o, más sencillamente, la emisión de nuevas acciones por efectivo o propiedad. En resumen, los profesionales deben trabajar de manera proactiva con los clientes corporativos C y sus abogados para considerar formas de aumentar el número de acciones QSBS que son elegibles para la exclusión 100. Esta disposición en Sec. 1202, junto con la disposición de rollover de Sec. 1045, podría proporcionar una estrategia de salida muy favorable a los impuestos. Ahora es el momento de asegurar esta opción está disponible y maximizada. El reloj está marcando, de nuevo, en esta disposición, que vuelve a una exclusión de 50 para acciones emitidas después del 31 de diciembre de 2013, lo que limita enormemente el valor de planificación. Planificación fiscal reactiva implica responder a las preguntas de los clientes en cinco años cuando se está considerando una venta de planificación fiscal proactiva implica la planificación ahora para maximizar el beneficio potencial de QSBS en los próximos años cuando se está considerando una salida. Alan Wong es un gerente senior de impuestos con Baker Tilly Virchow Krause LLP, en la ciudad de Nueva York. Para obtener información adicional sobre estos temas, comuníquese con el Sr. Wong al 212-792-4986, ext. 986, o awongbakertilly. En enero de 2013, el Congreso promulgó una legislación que podría proporcionar a ciertos inversionistas que adquieran acciones calificadas para pequeñas empresas (ldquoQSBSrdquo) antes de fines de 2013, con un efecto significativo beneficio fiscal. De hecho, las ganancias obtenidas de la venta o cambio de QSBS adquiridas por inversionistas elegibles después del 27 de septiembre de 2010 y en o antes del 31 de diciembre de 2013 y mantenidas por más de cinco años pueden calificar para una exclusión del 100 por ciento del impuesto federal sobre la renta. Bajo esta exclusión temporal del 100 por ciento, las ganancias excluidas también están exentas del impuesto mínimo alternativo. Como resultado, la tasa efectiva de impuesto federal sobre ganancias de capital que califica para esta exclusión generalmente será cero. El monto máximo de ganancia elegible para la exclusión con respecto a la acción de un solo emisor es el mayor de 10 millones o 10 veces la base de investorrsquos en las acciones de la empresa emisora. Unless Congress acts, QSBS acquired after December 31, 2013 will revert to the original QSBS rules, which generally provide for a 50 percent exclusion of gain from qualifying sales of QSBS, subject to the alternative minimum tax. Eligible Investors Only non-corporate investors, including individuals, estates and trusts, qualify for the benefits of the QSBS gain exclusion rules. A non-corporate investor that owns an interest in a flow-through entity (such as an LLC, partnership or S corporation) also may be eligible for the exclusion with respect to their share of the gain from the sale of QSBS held by the flow-through entity, provided that certain special rules are satisfied. Qualified Small Business Stock Stock is QSBS only if the investor acquired the stock at original issue from a corporation that is a ldquoqualified small businessrdquo (described below) in exchange for money or property (other than stock) or as compensation for services to the corporation (other than as an underwriter of the stock). Acquired at Original Issue The tax benefits of the QSBS exclusion are available to investors (including service providers and founders) that acquire stock (but not options, warrants, phantom stock rights or debt) from the issuing corporation. As previously described, the stock must be acquired from the corporation in exchange for money or property (other than stock) or as compensation for services (other than as an underwriter). For this purpose: Conversion of debt exercise of warrants or options . The conversion of debt into stock and the exercise of investor warrants or employee stock options are treated as acquisitions of stock at original issue. Conversion of an LLC or partnership to C corporation . If an LLC or partnership is converted into a C corporation, C corporation stock issued in the conversion to members or partners of the LLC or partnership is treated as the acquisition of stock at original issue. However, the temporary 100 percent exclusion would only apply to any appreciation in value of the C corporation stock that occurs after the conversion transaction. Qualified Small Business Requirement For stock to qualify as QSBS, the issuer of the stock generally must satisfy the following requirements: The issuer must be an eligible domestic C corporation. DISCs, RICs, REITs, REMICs, FASITs, cooperatives and certain other special types of corporations are not eligible corporations. The aggregate gross assets of the issuer must not have exceeded 50 million (as determined under special rules) at any time from inception up to the time immediately after the issuance of stock to the applicable investor. The corporation must submit any reports that the IRS requires. Currently, the IRS has not created any reporting requirements for QSBS issuers. The issuer must use at least 80 percent (by value) of its assets in the active conduct of one or more qualified trades or businesses during substantially all of the applicable investorrsquos holding period. It should be noted that: A number of types of businesses are expressly excluded from being ldquoqualified trades or businesses. rdquo For example, any trade or business involving the performance of services in the fields of health, law, engineering, consulting, financial services and many other types of service businesses will not qualify. In addition, hotel, restaurant, oil, gas, banking, investment, farming and certain other types of businesses will not qualify. Research and start-up activities in connection with a future qualified trade or business generally may be treated as the active conduct of the qualified trade or business, regardless of whether these activities have generated any gross income. For purposes of the 80 percent test, in addition to assets clearly used in the active conduct of a qualified business, the following assets also may be counted as used in the active conduct of the business: (1) assets held for working capital needs and (2) assets held for investment that are reasonably expected to be used within two years to finance research and experimentation in a qualified trade or business or to finance increases in the corporationrsquos working capital needs. If a corporation has been in existence for at least two years, however, no more than 50 percent of the assets of the corporation will qualify as used in an active trade or business by reason of the rules described in (1) and (2). There are limitations on the amount of portfolio stock and real estate that a corporation may hold and still be considered engaged in the active conduct of a qualified trade or business. An otherwise eligible corporation that is licensed to operate as a ldquospecialized small business investment companyrdquo (or SSBIC) under section 301(d) of the Small Business Investment Act of 1958 (as in effect on May 13, 1993) is deemed to satisfy the active business requirements. Certain redemptions by the issuing corporation of its stock within two years (or one year, in some cases) before or after the issuance of stock may disqualify the issued stock from QSBS status. Written By View or download Related Industries Related PracticesQualified small business stock For taxpayers other than corporations, Sec. 1202 excludes from gross income at least 50 of the gain recognized on the sale or exchange of qualified small business stock (QSBS) that is held more than five years. For qualifying stock acquired after Feb. 17, 2009, and on or before Sept. 27, 2010, the exclusion percentage is 75, and for qualifying stock acquired after Sept. 27, 2010, and before Jan. 1, 2014, the exclusion percentage is 100. The amount of the exclusion is 60 in the case of the sale or exchange of certain empowerment zone stock that is acquired after Dec. 21, 2000, and sold before 2015. Sec. 1202 was enacted in 1993 before the maximum capital gain rate for noncorporate taxpayers was reduced in 1997 to 20 and then in 2003 to 15 (for 2013, it is back up to 20, but only for taxpayers in the 39.6 income tax bracket). The Jobs and Growth Tax Relief Reconciliation Act of 2003 (JGTRRA), P. L. 108-27, eliminated virtually all of the tax rate benefit related to the Sec. 1202 gain exclusion. However, the ability to roll over gains on Sec. 1202 stock remains an advantage. For most taxpayers, QSBS is a capital asset subject to capital gain tax rates. Most taxpayers to whom Sec. 1202 applies are subject to a lower effective tax rate than would have been the case had Congress not provided for partial gain exclusion for QSBS. However, a taxpayer is not entitled both to partial gain exclusion under Sec. 1202 and to the reduced capital gain rates that otherwise would be available. The taxable portion of the gain is taxed under the normal rules and subject to a maximum rate of 28 on capital gains. This makes the maximum effective rate on the gain from the sale of QSBS 14. The potential application of the alternative minimum tax (AMT) further erodes the benefits of investing in QSBS. The gain eligible to be taken into account for purposes of this exclusion is limited to the greater of 10 million or 10 times the taxpayers basis in the stock (Sec. 1202(b)(1)). The limitation is computed on a per-issuer basis, with lower limits applying to married individuals filing separately. In the case of married individuals filing joint returns, gain excluded under this provision is allocated equally between the spouses in applying the exclusion in later years. Gain excluded under this provision is not used in computing the taxpayers long-term capital gain or loss, and it is not investment income for purposes of the investment interest limitation. For purposes of the modifications to income for computing a noncorporate taxpayers net operating loss deduction, the partial exclusion is not allowed (Sec. 172(d)(2)(B)). For a detailed discussion of the issues in this area, see Sec. 1202: Small Business Stock Capital Gains Exclusion, by Tina M. DeSanty, CPA, in the May 2013 issue of The Tax Adviser . Alistair M. Nevius . editor-in-chief The Tax Adviser Also look for articles on the following topics in the May 2013 issue of The Tax Adviser : An analysis of the tax considerations in Chapter 13 bankruptcies. A discussion of modifying or terminating nonqualified deferred compensation plans. A look at taxation of trusts and estates under the new net investment income tax. The Tax Adviser is the AICPAs monthly journal of tax planning, trends, and techniques. AICPA members can subscribe to The Tax Adviser for a discounted price of 85 per year. Tax Section members can subscribe for a discounted price of 30 per year. Call 800-513-3037 or email taxsectionaicpa. org for a subscription to the magazine or to become a member of the Tax Section. Year-end tax planning and whats new for 2016 Practitioners need to consider several tax planning opportunities to review with their clients before the end of the year. This report offers strategies for individuals and businesses, as well as recent federal tax law changes affecting this years tax returns. News quiz: IRS warning on cyberattacks and a change in pension rules Once again, the IRS sounds the alarm about a threat from cyberthieves. See how much you know about this and other recent news with this short quiz. Bolster your data defenses As you weather the dog days of summer, its a good time to make sure your cybersecurity structure can stand up to the heat of external and internal threats. Here are six steps to help shore up your systems.