Tiempo real después de las horas Pre-Market Noticias Resumen de las cotizaciones de Flash Cotización Gráficos interactivos Configuración predeterminada Tenga en cuenta que una vez que haga su selección, se aplicará a todas las futuras visitas a NASDAQ. Si, en cualquier momento, está interesado en volver a nuestra configuración predeterminada, seleccione Ajuste predeterminado anterior. Si tiene alguna pregunta o algún problema al cambiar la configuración predeterminada, envíe un correo electrónico a isfeedbacknasdaq. Confirme su selección: Ha seleccionado cambiar su configuración predeterminada para la Búsqueda de cotizaciones. Ahora será su página de destino predeterminada a menos que cambie de nuevo la configuración o elimine las cookies. ¿Está seguro de que desea cambiar su configuración? Tenemos un favor que pedir. Por favor, deshabilite su bloqueador de anuncios (o actualice sus configuraciones para asegurarse de que se habilitan javascript y cookies), para que podamos seguir proporcionándole las noticias de primera clase del mercado. Y los datos que has llegado a esperar de nosotros. El SampP 500 cerró septiembre con una pérdida mensual de 0,12, por coincidencia su segunda pérdida consecutiva de 0,12. Los tres SampP 500 MAs están señalizando invertido y los cinco MAs ETF de cartera Ivy están señalando invertido. En la tabla, los cierres mensuales que están dentro de 2 de una señal están resaltados en amarillo. La tabla anterior muestra la señal de media móvil simple (SMA) actual de 10 meses para cada uno de los cinco ETF que aparecen en The Ivy Portfolio. También incluimos una tabla de SMA de 12 meses para los mismos ETFs para esta estrategia alternativa popular. Para un análisis de facinating de la estrategia de la cartera de la hiedra, vea este artículo por Adam Butler, Mike Philbrick y Rodrigo Gordillo: Backtesting Promedios móviles Durante los últimos años weve utilizó Excel para seguir el funcionamiento de varias estrategias de la sincronización de la media móvil. Pero ahora utilizamos las herramientas de backtesting disponibles en el sitio web de ETFReplay. Cualquier persona que esté interesado en la sincronización del mercado con ETFs debe tener una mirada en este Web site. Aquí están las dos herramientas que utilizamos con más frecuencia: Antecedentes en los promedios móviles Comprar y vender basados en una media móvil de cierre mensual puede ser una estrategia eficaz para manejar el riesgo de pérdidas severas de los principales mercados bajistas. En esencia, cuando el cierre mensual del índice está por encima del valor promedio móvil, usted tiene el índice. Cuando el índice se cierra a continuación, se cambia a efectivo. La desventaja es que nunca te saca en la parte superior o atrás en la parte inferior. También, puede producir el whipsaw ocasional (compra a corto plazo o señal de la venta), tal como weve experimentado de vez en cuando durante el año pasado. Sin embargo, una tabla de los cierres mensuales SampP 500 desde 1995 muestra que una estrategia de media móvil sencilla (SMA) de 10 ó 12 meses habría asegurado la participación en la mayor parte del movimiento de precios al alza, reduciendo drásticamente las pérdidas. Aquí está la variante de 12 meses: El promedio móvil exponencial de 10 meses (EMA) es una ligera variante de la media móvil simple. Esta versión aumenta matemáticamente la ponderación de nuevos datos en la secuencia de 10 meses. Desde 1995 ha producido menos whipsaws que la media móvil simple equivalente, aunque era un mes más lento señalar una venta después de estos dos tops del mercado. Un vistazo a los promedios móviles de 10 y 12 meses en el Dow durante el Crash de 1929 y la Gran Depresión muestra la efectividad de estas estrategias durante esos tiempos peligrosos. La psicología de las señales momentáneas La sincronización funciona debido a un rasgo humano básico. La gente imita el comportamiento exitoso. Cuando escuchan que otros ganan dinero en el mercado, compran. Finalmente, la tendencia se invierte. Puede ser simplemente las expansiones y contracciones normales del ciclo económico. A veces la causa es más dramática una burbuja de activos, una guerra importante, una pandemia o un shock financiero inesperado. Cuando la tendencia se invierte, los inversionistas acertados venden temprano. La imitación del éxito gradualmente convierte el impulso de compra anterior en la venta de impulso. Implementación de la Estrategia Nuestras ilustraciones del SampP 500 son sólo ilustraciones mdash. Utilizamos el SampP debido a los datos históricos extensos thats fácilmente disponibles. Sin embargo, los seguidores de una estrategia de media móvil deben tomar decisiones de compra / venta sobre las señales para cada inversión específica, no un índice amplio. Incluso si usted está invirtiendo en un fondo que rastrea el SampP 500 (por ejemplo, Vanguards VFINX o el SPY ETF) las señales de media móvil para los fondos de vez en cuando se diferencian del índice subyacente debido a la reinversión de dividendos. Los números de SampP 500 en nuestras ilustraciones no incluyen dividendos. La estrategia es más efectiva en una cuenta con ventajas fiscales con un servicio de corretaje de bajo costo. Usted quiere las ganancias para usted, no su corredor o su tío Sam. Nota . Para cualquier persona que quisiera ver los promedios móviles simples de 10 y 12 meses en el SampP 500 y las posiciones de equidad contra efectivo desde 1950, viene un archivo de Excel (formato xls) de los datos. Nuestra fuente para el cierre mensual (columna B) es Yahoo Finance. Las columnas D y F muestran las posiciones señaladas por el cierre del mes para las dos estrategias SMA. En el pasado weve recomendado Mebane Fabers artículo reflexivo Un enfoque cuantitativo de asignación de activos tácticos. El artículo ha sido actualizado y ampliado como parte tres: gestión activa de su libro The Ivy Portfolio. Coautor con Eric Richardson. Esto es una lectura obligada para cualquier persona que contemple el uso de una señal de tiempo para las decisiones de inversión. El libro analiza la aplicación de las medias móviles SampP 500 y cuatro clases de activos adicionales: el índice EAFE de Morgan Stanley Capital International (MSCI EAFE), el índice de materias primas Goldman Sachs (GSCI), el índice NAREIT (National Association of Real Estate Investment Trusts Index) Estados Unidos bonos del Tesoro a 10 años. Como característica habitual de este sitio web, tratamos de actualizar las señales al final de cada mes. Para información adicional de Mebane Faber, por favor visite su sitio web, Mebane Faber Research. Nota de pie de página sobre el cálculo de promedios móviles mensuales: Si está haciendo sus propios cálculos de los promedios móviles para acciones que pagan dividendos o ETF, ocasionalmente obtendrá resultados diferentes si no ajusta los dividendos. Por ejemplo, en 2012 VNQ se mantuvo invertido a finales de noviembre sobre la base de cierre mensual ajustado, pero hubo una señal de venta si ignoró los ajustes de dividendos. Debido a que los datos de meses anteriores cambiarán cuando se paguen dividendos, debe actualizar los datos para todos los meses en el cálculo si se pagó un dividendo desde el cierre mensual anterior. Este será el caso de cualquier acciones o fondos que paguen dividendos. Se ubican por debajo de la media móvil de 200 días S038P 5008217s. El SampP 500 ha sacado su media móvil de 200 días a la baja en una base intra-día a partir de esta escritura. El índice finalizó el mes pasado justo por encima de este nivel clave de oferta / demanda con monedas de un centavo, pero hemos estado flirteando con él todo el año debido a que las acciones no han ido a ninguna parte y las líneas de tendencia se han aplanado. Como se puede ver en mi gráfico anterior, RSI es 8220confirming8221 lo que significa que el momento está cayendo justo en línea con el precio mismo. También puede ver que este descenso por debajo de los 200 días no es una ocurrencia frecuente en el mercado de valores de today8217s. Esto importa y no importa. Dejame explicar. No importa porque podrías simplemente elegir otra línea de tendencia y decir que estamos por encima de ella arbitrariamente, por ejemplo, los 250 días. Muéstreme, en los papeles del papiro santo, donde indica que Dios prefiere los 200 días a todos los demás promedios móviles. Además, cualquier cosa tan observada de cerca por los comerciantes y los medios financieros 8211 como el promedio simple de 200 días (SMA) couldn8217t Posiblemente representan una señal verdaderamente accionable, casi por definición. ¿Cuándo has ganado dinero prestando atención a una métrica que un niño podría seguir? ¿Podrías hacerlo dos veces? Tres veces importa, sin embargo, porque muchas otras personas creen que importa 8211 el Concurso de Belleza Keynesiano. Si los otros jueces, cuyos flujos de dinero mueven el mercado, empiezan a comportarse de manera diferente como resultado de un cruce de 200 días, entonces de hecho importa 8211 en la medida en que otros creen que lo hace. Además, la investigación realizada en la empresa indica que la mayoría de los desagradables eventos del mercado han tenido lugar, mientras que el mercado de valores estaba por debajo de esta línea de tendencia cuando se mira hacia atrás a través de la historia. Como director de investigación de mi firma, Michael Batnick. Mostró la semana pasada, 8220Desde 1960, 22 de los 25 peores días se han producido por debajo de la media móvil de 200 días. De los 100 peores días en los últimos 55 años, 83 de ellos ocurrieron mientras las existencias estaban por debajo de los 200 días.8221 Puede ver esto a continuación, como lo demuestran los retornos de los períodos de 30 días. Las existencias hacen peor en promedio, en el curso de un mes, mientras que el SampP 500 negocia por debajo de sus 200 días. Los datos, a través de Batnick: El gráfico siguiente muestra el balance de treinta días para el SampP 500. Las áreas resaltadas en rojo son cuando las existencias están por debajo de los 200 días. Lo que notará es que aquí es donde la gran mayoría de los picos negativos ocurrieron. El promedio de retorno de 30 días que se remonta a 1960 es de 0,88. La rentabilidad media de 30 días cuando las existencias están por debajo de los 200 días es de -2.60. Josh aquí no es nada polémico sobre lo que estamos diciendo aquí. El bucle de retroalimentación positiva se interrumpe cuando la tendencia predominante se aplana o baja. Esto conduce a un aumento en el nerviosismo y el potencial aumentado para correcciones reales. Que anuncio de noticias estúpido sirve como el catalizador de la corrección está al lado del punto. Usted no podrá adivinarlo antes de tiempo. El último fue Ebola en Houston. No puedes hacer esto. Afortunadamente, no hay grandes grupos de activos que se ejecutan tácticamente sobre la base de los promedios móviles de 200 días. Esto significa que la magnitud de cualquier tipo de ventas forzadas o basadas en reglas es probablemente limitada como resultado de la ocurrencia. Además, las dos instancias anteriores en las que el SampP 5008217s 200 días fueron violados significativamente 8211 Octubre 2012 y Octubre 2014, esencialmente actuó como una catarsis de tipo 8211 casi como un reajuste para la tendencia alcista. Una última cosa es que estamos hablando de una infracción intra-día de los 200 días hasta ahora. Ni siquiera un cierre semanal o mensual debajo de él. Hay una gran diferencia. Los acontecimientos diarios son más ruidosos que los semanales que son más ruidosos que los mensuales, etc. Si usted reacciona a cada día con señales técnicas con los cambios o cambios a su asignación, usted va a necesitar un segundo trabajo para pagar las comisiones, los impuestos y las sesiones de la terapia. La pregunta a sí mismo, si se respeta el precio y la tendencia de cualquier manera que sea, es si o no el mercado alcista 2011-2015 merece el beneficio de la duda. Lo que usted necesita saber sobre la media móvil de 200 días (inversionista irrelevante) Literalmente, hacemos esto para ganarnos la vida. Si le podemos ayudar con su cartera o plan financiero de cualquier manera, no dude en contactar con: Divulgación completa: Nada en este sitio nunca debe ser considerado como asesoramiento, investigación o una invitación a comprar o vender valores, por favor, consulte mi Términos y Condiciones Página de condiciones para una renuncia completa. Hace veinticinco años visité a mi padre en Florida. Había trabajado en Wall Street durante la Gran Depresión y había sido un empresario e inversor activo durante casi 50 años. Me llevó a su oficina y abrió un gran libro de cartas. Señaló una delgada línea roja que se extendía durante décadas en una de las cartas. Dijo que la línea roja era una media móvil compuesta de todos los fondos mutuos en América. Cuando el mercado se mueve por encima de esa línea roja, compro un par de fondos mutuos para todos los fines de una lista y mantenerlos. Cuando va por debajo de ella, lo vendo. Y no vuelvo hasta que se eleva por encima de nuevo. He intentado muchas cosas en este juego, pero al final del día nunca he encontrado nada mejor que esto. Y recuerde, no hay tal cosa como comprar y mantener para el largo plazo. No funciona de esa manera. Veinticinco años han pasado y su consejo simple ha sobrevivido a todas las estrategias que he intentado (y he intentado muchas). Lo que me lleva a esa delgada línea roja en sus gráficos, o lo que he llegado a conocer como el promedio móvil de 300 días de la SPX. Las compañías estadounidenses que componen el Standard amp Poors 500 (SPX) son un buen barómetro de nuestra economía subyacente. El mercado de valores sigue este índice religiosamente, y la línea roja indica si el mercado está en un oso o un modo de toro. Heres cómo agarrar la lógica simple de la SampPs media móvil de 300 días. Un ejército mundial de inversionistas y analistas surge cada día para regatear el valor de las SampPs 500 empresas que cotizan en bolsa. Miles de millones de acciones negocian de un lado a otro. Es una discusión enorme entre compradores y vendedores. Y el comercio continúa durante todo el día y en la noche a través del mercado de futuros. Durante los próximos 300 días - 18 meses consecutivos - trillones de acciones intercambiarán las manos como compradores y vendedores buscan un precio justo () cada día para las empresas en el índice. Es el precio promedio de los 300 días anteriores que buscamos. Como dice Warren Buffett, a corto plazo el mercado es una máquina de votación a largo plazo, es una báscula. A lo largo de esos 300 días, la dirección de la SampP - relativo a su promedio a largo plazo - queda clara. En un mercado alcista, el SPX 500 estará constantemente apoyado por su promedio móvil de 300 días y subirá por encima de él. En este escenario se compra - o mantener - las salsas. En un mercado bajista, el índice se romperá drásticamente por debajo de la línea de 300 días y seguirá bajando precipitadamente en las próximas semanas. En los mercados bursátiles de 2000 y 2008, este cambio de tendencia se produjo en un solo día. La estrategia más segura por lo tanto es estar en el mercado solamente cuando el SPX está sobre su media móvil de 300 días. Evitar las pérdidas catastróficas de un mercado bajista es extremadamente importante, porque el dinero que ahorra estará disponible para la próxima vez que surja una oportunidad de compra segura. Echemos un vistazo a esta metodología para los rendimientos de 10 y 15 años. Utilizando esta estrategia, un dólar invertido en 1999 habría sido de 1,79 cerca de la parte inferior de la crisis financiera (21 de marzo de 2009), resultando en un retorno de 79 con una tasa de crecimiento compuesto de 6. Habría habido dos intercambios de fondos en efectivo : En septiembre de 2000 y enero de 2008. Durante tres de esos diez años (1999-2009), la capital habría estado a salvo en efectivo mientras las tormentas financieras se desarrollaban a su alrededor. Si ese mismo dólar se hubiera invertido en una estrategia de compra y retención, la rentabilidad a 10 años se habría convertido en una pérdida de menos (-39) en el capital original. La diferencia entre los dos métodos es una proporción de 3 a 1, o de otra manera, un inversor perdió 39 mientras que el otro ganó 79 de 1999-2009. Las rentabilidades actuales (7 de noviembre de 2013) cubren ahora un período de casi 15 años. Un dólar invertido con esta metodología en 1999 sería 3.07 hoy - una vuelta 207 con un 7.9 CAGR. Hubo varios intercambios breves en efectivo: junio y agosto, agosto de 2010, octubre y diciembre de 2011, y finalmente una vez en junio de 2012. En el contexto de un mercado alcista, estas bajadas por debajo de los 300 días M / A fueron evento - durante, de corta duración, y resultó ser oportunidades de compra. La estrategia de buy and hold de 1999 a la actualidad (14,75 años) tendría un retorno de 40 y un CAGR de 2,31, pero con la rentabilidad sólo en los últimos 16 meses una espera muy, muy larga. La diferencia en el rendimiento total entre los dos métodos es dramática, lo que ilustra la importancia de las entradas de tiempo y salidas a lo largo de la línea de 300 días. El momento era tan importante como el qué. Los fondos mutuos de índice cerrado (ETFs) ofrecen la mejor seguridad y los honorarios más bajos. Son muy líquidos y el comercio al igual que las existencias. Cuando usted compra uno de estos fondos que está comprando el mercado general, la lista completa, y se diversifican en todos los sectores. 80 de todos los gerentes de dinero realizan en línea con un punto de referencia, por lo general uno de los grandes índices - como el Dow Industrials, el SampP 500, o el Nasdaq 100. Pero otros 10 under-perform ellos, por lo que sólo tiene un - ten oportunidad de encontrar un genio financiero que venció a un sistema basado en el índice en un año determinado. Aquí están algunos de los símbolos del índice ETF disponibles para la negociación: SPX 500 (NYSEARCA: SPY), Dow Industrials (NYSEARCA: DIA), Nasdaq 100 (NASDAQ: QQQ). Si desea más apalancamiento al alza, puede elegir uno de los fondos de Proshares: Russell 2000 Small-Caps (NYSEARCA: UWM), Nasdaq 100 (NYSEARCA: QLD), SPX 500 (NYSEARCA: SSO) o Dow Industrials (NYSEARCA : DDM). (El retorno para el SSO apalancado es aproximadamente el doble que el SPX 500 utilizado en nuestra metodología.) El tiempo de espera promedio para un mercado alcista es de 34 a 44 meses, por lo que puede echar un vistazo a la SampPs media móvil de 300 días Una vez por semana durante ese tiempo (si eso es demasiado para ti, no deberías estar haciendo esto en cualquier caso). A medida que pasan los años, tan seguramente como el verano se mueve hacia el otoño, los medios de comunicación le advertirán un día sobre las nubes de tormenta en el horizonte. El SPX repentinamente caerá por debajo de su media móvil de 300 días. Sonarán las alarmas. La caída será explicada por las cabezas parlantes. El índice podría rebotar brevemente (un rebote del mercado bajista), pero luego caer de nuevo. Cuando eso suceda, SALGA, quédate fuera y espera hasta que la costa esté despejada. Tan a menudo en la inversión, lo que usted no hace cuenta para más que qué usted hace. El ex director ejecutivo de Intel, Andy Grove, dijo una vez: Sólo sobreviven los paranoicos. Preserve su capital. El castigo de un mercado de osos es algo que evitar a toda costa. Sin embargo, cuando la tormenta pasa y la costa está despejada, será el momento de invertir de nuevo. Como la primavera, la marea se ha vuelto. Hay algo de lo milagroso en eso. Hay una marea en los asuntos de los hombres, los cuales, tomados en el diluvio, conducen a toda buena fortuna Omitido, todo el viaje de su vida está ligado en aguas poco profundas y en miserias. En un mar tan lleno estamos ahora a flote Y debemos tomar la corriente cuando sirve, O perder nuestras aventuras. Brutus, Julio César, Acto IV Escena III: De Dentro de la tienda de Brutus Divulgación: El autor no tiene posiciones en ninguna de las poblaciones mencionadas, y no planea iniciar ninguna posición dentro de las próximas 72 horas. El autor escribió este artículo ellos mismos, y expresa sus propias opiniones. El autor no está recibiendo compensación por ello (que no sea de Seeking Alpha). El autor no tiene relación de negocios con ninguna compañía cuyas acciones se mencionan en este artículo. Divulgación adicional: Este artículo fue escrito por primera vez el 21 de marzo de 2009, cerca de la parte inferior de la crisis financiera. Recientemente se actualizó para reflejar las condiciones actuales del mercado. Leer el artículo completoMensaje móvil de 200 días debido a una caída Nota del editor: Esta es una edición gratuita de MarketWatch Options Trader, un boletín semanal de suscripción de MarketWatch. Haga clic aquí para obtener información sobre la suscripción. El mercado bursátil, medido por el índice Standard amp Poors 500, se rompió a través del apoyo, y el rally reflejo que siguió fue débil. El descenso en el índice SampP 500 SPX, -0.23 se aceleró después de romper el soporte menor en 1.965 la semana pasada. Pero en realidad, el índice ha estado disminuyendo desde que hizo un nuevo máximo intradía de todos los tiempos el 19 de septiembre el día de la oferta pública inicial de Alibaba BABA, -1.09. Eso no es una coincidencia. El descenso se produce en medio de señales de venta de todos nuestros indicadores, pero algunos se están volviendo excesivos. Considere el propio gráfico SPX. La tendencia a la baja es evidente. Incluso mientras los toros hablaban de mantener el apoyo o se emocionaban con los dos grandes días un poco más de una semana atrás, se puede ver que el patrón en el gráfico fue uno de los más bajos de alta después de la más baja de alta. Por otra parte, el apoyo menor en 1.965 (línea roja corta en el gráfico) de alguna manera se convirtió en la línea en la arena, y cuando se cruzó, los vendedores aparecieron con una venganza. El SampP 500 probado por debajo de la banda de Bollinger modificada (sigma) de 4 de la desviación estándar (mBB) el jueves pasado. Una señal de compra se establecería para el sistema mBB si SPX se cierra por debajo de la banda 4 sigma (si se cumple esa primera condición, una señal de compra se completaría cuando SPX finalmente cerró por encima de la banda 3 sigma). Las últimas tres señales de mBB están marcadas en la tabla: una señal de compra en febrero (con éxito inmediatamente), una señal de venta en junio (que no tuvo éxito) y la señal de venta a principios de septiembre (que finalmente tuvo éxito, pero no inmediatamente). A principios de agosto, hubo otro descenso SPX que tocó la banda 4 sigma (flecha negra vertical en el gráfico), pero nunca cerró por debajo de 4, por lo que no había una señal oficial de compra de mBB en ese momento. Esperemos que obtengamos una señal de compra clara esta vez. Una cosa más con respecto a la carta SPX: he dibujado la media móvil de 200 días en ella. Usted puede ver que es actualmente justo por encima de 1.900 y el aumento. Actualmente estamos en el tiempo más largo por encima de los 200 días en la historia. Ha sido 683 días de negociación desde que SPX tocó por última vez el promedio móvil de 200 días (el 20 de noviembre de 2012). Este es un registro que espera ser roto. Tal vez este sea el momento. El descenso de agosto en SPX llegó a un mínimo de 1.910. Por lo tanto, con el aumento de 200 días de manera constante, tal vez el área de 1.910 es algo de un objetivo a la baja para esta actual disminución a menos que se transforma en algo más grave. Los índices de put-call de capital sólo permanecen en las señales de venta. Theyre que compite con más arriba en sus cartas, y ése es bajista. La proporción estándar está ahora en el nivel más alto en casi dos años, por lo que habría que considerarlo sobrevendido, pero eso no tiene sentido. No dará una señal de la compra hasta que ruede encima y comience a declinar. Las señales de venta más recientes que coincidieron muy de cerca con los máximos de los mercados se llamó por primera vez por el programa de computadora que analiza estos gráficos, en lugar de a simple vista. Así que seguiremos monitoreando el análisis de computadoras. En este momento, la computadora no está dando mucha oportunidad en absoluto de una señal de la compra de estas proporciones en un futuro próximo. Cuando el total de put-call ratios de 21 días de media móvil se eleva por encima de 0,90, eso es raro, pero es un precursor de una eventual señal de compra fuerte. Esos tipos de señales de compra tienen un objetivo de un aumento de 100 puntos en el SampP 500. La señal no se ha configurado todavía, pero el promedio móvil de 21 días ha llegado a 0.89 y está aumentando, como otras put-call ratios. Por lo tanto, parece que va a cruzar por encima de 0,90 y, por tanto, establecer una señal de compra muy potente en el futuro un poco próximo. Estas señales de compra puede tomar algún tiempo para configurar, por lo que no comprar el mercado sólo porque la proporción total está a punto de subir por encima de 0,90. La señal de compra completa puede no ocurrir durante un tiempo. La amplitud del mercado también ha sido muy negativa incluso más atrás que la parte más reciente del mercado. Los osciladores de amplitud que seguimos están en señales de venta, pero han alcanzado un territorio muy sobrevendido. Desde una perspectiva más amplia, la divergencia negativa en la amplitud acumulada sigue manteniéndose. Esa divergencia ocurrió cuando la anchura acumulativa hizo su último nuevo máximo de todos los tiempos el 3 de julio, mientras que SPX fue encendido a nuevos colmos de cierre nueve veces más a través de mediados de septiembre. Ese tipo de divergencia a menudo marca el comienzo de las fuertes caídas del mercado, y en este punto, hay que decir que una grave disminución sigue siendo una posibilidad. Los índices de volatilidad VIX, 4.83 VXV, 1.68 están en tendencia alcista, y eso es bajista para las acciones. Observe la línea verde ascendente en el gráfico. Por extraño que parezca, VIX no ha alcanzado oficialmente un modo de punteo. Se crea un modo de apalancamiento cuando VIX sube 3 puntos o más durante cualquier período de 1, 2 o 3 días, utilizando los precios VIX de cierre. Eso no ha ocurrido. Por lo tanto, una señal de compra pico pico VIX no se establece, a pesar del hecho de que VIX ha aumentado de menos de 12 a casi 18. Todavía puede ocurrir, pero no ha llegado hasta ahora. Las señales anteriores de compra de pico de pico VIX están marcadas en el gráfico. Mientras VIX continúa tendencia más alta, que será bajista para las acciones. Un VIX cercano por debajo de 14 sería potencialmente una señal alcista. La construcción de los futuros VIX sigue siendo alcista. Todos los contratos de futuros, excepto el mes de octubre anterior, han permanecido en las primas a VIX a lo largo de esta reciente disminución del mercado de valores. Además, el término estructura continúa inclinándose hacia arriba. Esto se puede observar a través de los precios de los futuros mismos, oa través de la comparación de los cuatro índices de volatilidad de la Bolsa de Chicago de Opciones de la Bolsa (índice de volatilidad VIX, 4,83 SampP 500 índice de volatilidad de 3 meses VXV, 1,68 índice de volatilidad de mediano plazo VXMT) Índice de Volatilidad a Término (VXST)). VXST se elevó por encima de VIX y permaneció allí durante varios días una señal de que la volatilidad se mantendrá alta, pero los otros mantuvieron sus posiciones relativas. Por ejemplo, VIX no se cerró por encima de VXV (que sería bastante bajista). Esta construcción es un indicador a más largo plazo y el hecho de que siga siendo bajista nos dice (hasta ahora) que esta caída del mercado de valores es sólo una corrección y no el comienzo de un mercado bajista. En resumen, no tenemos señales de compra verdaderas de nuestros indicadores, pero hay indicaciones de sobreventa para que pueda tener lugar un rally a corto plazo. Un rally a corto plazo en estas situaciones suele llevar de vuelta a la disminución de 20 días de media móvil o un poco más lejos. Ese promedio está ahora en 1.985 y está disminuyendo. Me sorprendería ver un rally llevar hasta ese punto, pero ciertamente podría sobre todo ahora que la volatilidad ha aumentado. Por lo tanto, seguimos siendo intermedios bajistas (hasta que aparezcan algunas señales de compra verdaderas), pero estamos cautelosos de un rebote a corto plazo ahora. Más de MarketWatch: Copyright copy2016 MarketWatch, Inc. Todos los derechos reservados. Intraday Datos proporcionados por SIX Financial Information y sujeta a condiciones de uso. Datos históricos y actuales al final del día proporcionados por SIX Financial Information. Datos intradía retrasados por necesidades de intercambio. SampP / Dow Jones Indices (SM) de Dow Jones amp Company, Inc. Todas las cotizaciones son en tiempo de intercambio local. Datos de última venta en tiempo real proporcionados por NASDAQ. 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